Доходы владельцев ценных бумаг

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

НДФЛ от операций с ценными бумагами: справочник

Недавно ФНС РФ опубликовала информацию о том, что граждане стали чаще использовать инвестиционные налоговые вычеты.

С начала 2020 года количество налогоплательщиков, которые обратились за инвестиционным налоговым вычетом, увеличилось в два раза и составило 30 тыс. человек. За аналогичный период прошлого года за указанным вычетом обратилось 16 тыс. физлиц. При этом общая сумма предоставленных инвестиционных вычетов в текущем году увеличилась в 2,2 раза и составила 10,9 млрд руб., а в прошлом году — 5 млрд руб.

В рамках договоров брокерского и / или депозитарного обслуживания с физическими лицами Банк обязан осуществлять функции налогового агента:

— рассчитывать суммы НДФЛ,

— удерживать налог из выплат и перечислять его в бюджет,

— представлять в налоговые органы сведения о доходах физических лиц.

Если налоговый агент представил в налоговый орган сведения о доходах физического лица, то такому физическому лицу не нужно заполнять налоговую декларацию о доходах, отраженных в сведениях. Если физическое лицо получает доход от операций с ценными бумагами самостоятельно (без участия брокера и/или депозитария) или доход зачисляется клиенту не на брокерский счет, то физическое лицо рассчитывает и уплачивает налог самостоятельно, а также представляет в налоговый орган налоговую декларацию.

Доходами от операций с ценными бумагами признаются доходы от реализации ценных бумаг, а также выплаты дивидендов и купонов. Порядок определения доходов и расходов, а также порядок расчета НДФЛ в отношении операций с ценными бумагами установлен статьей 214.1 Налогового кодекса РФ. Особенности расчета налога с доходов в виде дивидендов установлены статьей 275 Налогового кодекса РФ.

Не подлежат обложению на территории РФ, в частности, следующие доходы:

1) Доходы от ценных бумаг, эмитентами которых являются иностранные организации (в т. ч. SPV), выплачиваемые налоговым резидентам иностранных государств;

2) Доходы в виде купона по государственным и муниципальным облигациям.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Налоговый агент при расчете налоговой базы при реализации ценных бумаг по заявлению клиента может уменьшить доходы от реализации на сумму расходов, связанных с приобретением ценных бумаг, если располагает документами, подтверждающими суммы расходов. Налогообложению подлежит положительный финансовый результат от сделок. Налоговым кодексом РФ установлен порядок зачета убытков от сделок, уменьшающих налоговую базу по НДФЛ в будущем.

По общему правилу доходы (расходы, принимаемые к вычету) налогоплательщика, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу, установленному на дату фактического получения указанных доходов (дату фактического осуществления расходов). Однако Федеральным законом от 19.07.2020 № 200-ФЗ внесены изменения в порядок определения налоговой базы по НДФЛ при реализации (погашении) облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте. Такие изменения направлены на то, чтобы исключить влияние изменения курса валюты на доходность операций с указанными облигациями в целях налогообложения. Согласно Закону № 200-ФЗ с 01.01.2020 расходы при реализации (погашении) облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте, определяются по курсу на дату получения доходов от их реализации / погашения, т.е. доходы и расходы рассчитываются по одному и тому же курсу.

При реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг признаются по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО). Налоговая база по каждой совокупности операций и по операциям, учитываемым на ИИС, определяется отдельно. Налоговый агент удерживает НДФЛ из рублевых средств налогоплательщика, находящихся в распоряжении налогового агента на брокерских / депозитарных счетах. При невозможности удержать у налогоплательщика полностью или частично исчисленную сумму налога налоговый агент уведомляет налоговый орган о невозможности удержания налога. Уплата налога в этом случае производится налогоплательщиком самостоятельно на основании налогового уведомления, полученного от налогового органа.

Особенности налогообложения операций по индивидуальным инвестиционным счетам

По операциям, отражаемым на ИИС, есть некоторые ограничения. Например, не допускается приобретение на ИИС облигаций федерального займа, предназначенных для населения, — ОФЗ-н (53001RMFS). Также не допускаются операции, осуществляемые в рамках деятельности форекс-дилера.

Порядок расчета налоговой базы по операциям, учитываемым на ИИС, аналогичен порядку расчета налоговой базы по операциям, учитываемым на обычных брокерских счетах. Основная особенность в том, что расчет налоговой базы осуществляется обособленно от других брокерских счетов и применяются специальные налоговые вычеты, позволяющие сократить сумму начисляемого НДФЛ.

Инвестиционные налоговые вычеты

— ценные бумаги должны быть приобретены после 01.01.2020;

— финансовый результат определяется в соответствии со статьей 214.1 НК РФ;

— предельный размер налогового вычета в налоговом периоде определяется как произведение коэффициента Кцб и суммы, равной 3 000 000 рублей. Значение коэффициента Кцб определяется в следующем порядке:

  • при реализации (погашении) ценных бумаг с одинаковым сроком нахождения в собственности Кцб = количеству полных лет нахождения в собственности проданных (погашенных) ценных бумаг;
  • при реализации (погашении) ценных бумаг с различными сроками нахождения в собственности значение коэффициента определяется по специальной формуле (см. статью 219.1 Налогового кодекса РФ);

— если налогоплательщику такой вычет предоставили несколько налоговых агентов, и общая сумма вычета превысила предельный размер, налогоплательщик обязан представить налоговую декларацию и доплатить соответствующую сумму налога;

— налоговый вычет не применяется при реализации ценных бумаг, учитываемых на ИИС.

2) в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде на ИИС. Особенности вычета:

— налоговый вычет предоставляется в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на ИИС, но не более 400 000 руб. (максимальная сумма к получению из бюджета = 400 000 * 13% = 52 000 руб.);

— налоговый вычет предоставляется при представлении налоговой декларации в налоговый орган с приложением документов, подтверждающих факт зачисления денежных средств на ИИС;

— в случае прекращения договора на ведение ИИС до истечения трех лет, сумма налога, не уплаченная налогоплательщиком в бюджет в связи с применением данного налогового вычета, подлежит восстановлению и уплате в бюджет в установленном порядке с взысканием с налогоплательщика соответствующих сумм пеней. Налогоплательщик обязан предоставить в налоговый орган налоговую декларацию, уплатить в бюджет сумму налога и сумму пени;

— вычет выгоден тем инвесторам, которые придерживаются осторожных инвестиций в надежные, но низкодоходные инструменты.

3) в сумме доходов, полученных по операциям, учитываемым на ИИС. На что обратить внимание:

— налоговый вычет предоставляется по окончании договора ИИС при условии, что договор действовал не менее трех;

— налогоплательщик не может воспользоваться правом на предоставление такого налогового вычета, если он ранее воспользовался правом на предоставление инвестиционного налогового вычета в сумме денежных средств, внесенных на ИИС (до 400 000 руб.);

— налоговый вычет предоставляется налоговым органом при представлении налоговой декларации либо при исчислении налога налоговым агентом при условии представления справки налогового органа о том, что:

  • налогоплательщик не воспользовался правом на получение налогового вычета, в сумме денежных средств, внесенных на ИИС;
  • в течение срока действия договора ИИС налогоплательщик не имел других договоров на ведение ИИС;

— предельный размер такого вычета не ограничен.

Вычеты по операциям на ИИС предоставляются по выбору налогоплательщика.

Доходность ценных бумаг

Соотношение рыночной стоимости ценной бумаги и годового дохода ее держателя.

Реальная доходность ценных бумаг не зависит от их типа, так как она находится в прямой зависимости от инвестиционных рисков. Высокий риск предполагает высокую доходность инвестиционного инструмента .

Категории дохода по ценным бумагам:

  • дивиденды по акциям;
  • купонный доход облигаций;
  • спекулятивный доход.

Дивиденды по акциям

Часть прибыли компании, которую получают ее акционеры. Размер дивидендов зависит от типа акций, результатов финансовой деятельности компании и решений, принимаемых на собраниях акционеров. Дивиденды выплачивают каждый год, полугодие или квартал.

Купонный доход облигаций

Доход держателей облигаций, выплачиваемый эмитентом ценных бумаг. Купонный доход — своеобразные проценты по займу, который эмитент получил у держателя облигаций в момент их продажи. Купонный доход выплачивается регулярно в строго оговоренный срок. Количество купонов и их доходность устанавливается при эмиссии облигации. Облигация выпускается на определенный срок и приносит доход своему владельцу в рамках этого срока.

Спекулятивный доход

Доход от перепродажи ценной бумаги. Для спекуляции ценными бумагами нужен доступ к фондовой бирже . Спекулятивный доход возникает в момент закрытия сделки.

Расчет

Доходность ценной бумаги — сумма процентного отношения ее дохода и изменения курсовой стоимости за период владения к затратам на ее приобретение, приведенная к годовому исчислению:

Расчет доходности ценных бумаг

  • Дх — доходность;
  • В — сумма купонных или дивидендных выплат в течение периода Т;
  • ΔК — разница между ценой приобретения и ценой продажи (погашения);
  • Цпк — цена покупки;
  • Т — время владения ценной бумагой (в днях).

Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход

Каждый раз, принимая решение об инвестировании денежных средств, приходится задаваться вопросом: какие ценные бумаги могут принести наибольший доход? Для ответа на этот вопрос стоит разобраться, а что такое доходность и как ее рассчитывать. Попробуем сделать это вместе.

Алгоритм расчета доходности ценной бумаги

Доходность ценной бумаги — это прибыль, которую получит инвестор. По общему правилу доходность показывает эффективность финансовых вложений. Доходность ценных бумаг и риск — понятия взаимосвязанные. Обычно чем выше риск (см. Риски на рынке ценных бумаг: виды), тем больше доходность финансового инструмента. Ценные бумаги с фиксированным доходом редко приносят хорошую прибыль.

Совет! Помните! Кто не рискует…. тот не едет отдыхать на Сейшелы.

Виды доходности ценных бумаг

Доходность ценных бумаг рассматривается с разных сторон, с разбивкой на акции (см. Акция — это ценная бумага) и облигации.

Для акций различают следующие виды доходности :

  • текущая доходность;
  • дивидендная доходность;
  • годовая процентная доходность.

Для облигаций могут быть рассмотрены такие виды доходности:

  • текущая доходность;
  • доходность к погашению;
  • годовая процентная доходность;
  • внутренняя доходность (IRR (см. Расчет irr инвестиционного проекта)).

Совет! Помните, что если прибыль получена через три месяца, то при расчете годовой доходности нужно проценты прибыли умножить на коэффициент 4, так как в году 12 месяцев. Если прибыль получена через 6 месяцев. То годовая прибыль получится умножением ее на коэффициент 2.

Формула расчета доходности

Существует несколько видов формулы расчета доходности, самая простая формула дохода по ценным бумагам представлена ниже:

  • Ve — стоимость финансового актива на конец периода;
  • Vb — стоимость финансового актива на начало периода
  • r – доходность.

Совет! Не ленитесь произвести необходимые расчеты, они занимают немного времени, но позволяют правильно оценить инвестицию.

Зависимость дохода и риска от вида ценных бумаг

Различные виды ценных бумаг имеют разное соотношение риска и доходности.

В целом, риск инвестирования в ценные бумаги классифицируется, как:

  • низкий: государственные ценные бумаги и банковские сертификаты;
  • средний: закладные, облигации;
  • высокий: акции и производные финансовые инструменты.

Доходность ценных бумаг

Доходность государственных ценных бумаг обычно не очень высока, но и риск потери денежных средств в этом случае минимален. Покупка таких бумаг рекомендована инвесторам, предпочитающим консервативные стратегии.

Вероятность невыплаты дохода по таким бумагам невысока и связана с очень большими проблемами в экономике, которые не возникают внезапно и даже не очень опытные инвесторы могут их предсказать. Основная форма дохода по государственным ценным бумагам — это получение купонного дохода, так как в основном государства выпускают облигации.

Доходами от операции с ценными бумагами являются финансовые результаты.

Доход, или финансовый результат, может быть:

При продаже ценных бумаг определяется сумма доходов:

  • от операций по покупке-продаже ценных бумаг (см. Покупка ценных бумаг физическим лицом: договор купли — продажи);
  • в виде процента (купона) по ценной бумаге.

Для исчисления финансового результата из полученной суммы вычитаются следующие документально подтвержденные расходы, связанные с:

  • приобретением ценных бумаг;
  • реализацией ценных бумаг;
  • погашением ценных бумаг;
  • хранением ценных бумаг;
  • использованием заемных средств при совершении операций с ценными бумагами;
  • депозитарным вознаграждением
  • биржевыми сборами и др.

В учебном пособии «Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний» предлагается следующая классификация форм выплаты дивидендов. Как видно из схемы, формы выплаты дохода по ценным бумагам разнообразны.

Наиболее распространена выплата дивидендов в денежной форме, но в отдельных ситуациях и сейчас используются другие формы дохода по ценным бумагам. Доходность безрисковых ценных бумаг не бывает очень высокой.

Такую доходность можно получить на основе использования для сравнения следующих финансовых инструментов:

  • банковские вклады;
  • государственные ценные бумаги;
  • иностранные государственные ценные бумаги;
  • ключевой ставки ЦБ РФ;
  • ставки по межбанковским кредитам.

Рассмотрим все эти варианты. Самым простым способом определения безрисковой ставки является ее сравнение с банковским депозитом. Например, если у большинства надежных банков процентная ставка находится на уровне 9%, то это и будет безрисковая ставка.

Расчет ставки по государственным ценным бумагам, по ключевой ставке и ставке по межбанковским кредитам аналогичен. Информацию по российским бумагам необходимо брать на сайте ЦБ в разделе «Ставки рынка ГКО-ОФЗ». Информацию по зарубежным государственным бумагам можно посмотреть на сайтах международных рейтинговых агентств. Ключевая ставка и ставка по межбанковским кредитам также публикуется на сайте ЦБ.

Совет! Страны для оценки ставки по иностранным государственным ценным бумагам лучше выбирать из списка наиболее развитых, таких как США, Германия, Япония. Именно эти страны являются фундаментом стабильности мировой экономики.

Характеристика дохода по ценным бумагам показывает, каким из ниже перечисленных способов он может быть получен:

  • дивиденд;
  • выигрыш по займу;
  • скидка (дисконт) при покупке ценной бумаги;
  • индексация номинальной стоимости ценных бумаг;
  • фиксированный процентный платеж;
  • плавающая ставка процентного дохода;
  • ступенчатая процентная ставка.

Бессрочные ценные бумаги наиболее распространены на финансовом рынке. Бессрочными называют ценные бумаги, которые могут обращаться на рынке вечно, до их погашения.

К ним относятся:

Векселя и чеки в России не пользуются большой популярностью.

Обычно, ценная бумага бессрочная доход от ставки процента дает постоянно. Например, есть государственная облигация номиналом 2000 рублей и с годовой процентной ставкой равно 8%. За год доход инвестора составит 160 рублей. Но, если эту облигацию можно купить на биржевом рынке за 500 рублей, то ее доходность составит 16%, и, соответственно, 320 рублей.

Совет! Бессрочная ценная бумага является таковой до момента ее погашения и инвестор должен следить за информацией по ней. В случае принятия решения о ее погашении необходимо выполнить все обязательные действия по ее предъявлению к оплате. Владелец бумаги может установить конкретные сроки по ее погашению.

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий