Инвестиции или спекуляции

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Инвестирование

Управление капиталом

Рубрики блога

Что выгоднее – спекуляция или инвестирование?

Понятия «спекулянт» и «инвестор» на практике часто смешивают. Для человека со стороны и то и другое – люди, которые покупают и продают ценные бумаги с целью извлечь прибыль. А в самой среде трейдеров бытует мнение, что инвестор – это неудавшийся спекулянт, то есть тот, кто купил ценные бумаги в расчёте на рост их цены, но поскольку этого не произошло, ему теперь приходится долго ждать, пока цена развернётся куда требуется. Получается, что спекулянт становится инвестором «поневоле».

Однако в действительности спекулянт и инвестор – это совсем разные подходы к покупке ценных бумаг и любых активов, с разными целями и задачами. И это вовсе не одно и то же.

Основные черты и стратегия спекулянта

Главной чертой спекулянта является желание получить прибыль. Причём – максимальную и как можно быстрее. Тот факт, что это всегда связано с избыточным риском, спекулянта не останавливает. Он готов рисковать, чтобы реализовать свою цель и увеличить капитал в несколько раз.

Это заставляет спекулянта:

• Совершать большое количество сделок.

• Держать открытыми множество сделок одновременно.

• Использовать краткосрочные сделки, то есть закрывать позиции спустя несколько дней, а то и часов/минут.

• Приобретать абсолютно любые активы, если они могут быть многообещающими с точки зрения немедленного роста.

Вообще ожидания спекулянта вполне могут оправдаться, так что он получит до 30% прибыли от своего капитала в неделю, а в месяц до 120%, а в год, соответственно – больше 1000%. Такие прибыли никогда и не снились инвесторам, имеющим совсем другую стратегию.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Оборотной стороной спекуляции, однако, является то, что можно быстро всё потерять, особенно если не использовать грамотно принципы мани-менеджмента (управления своим депозитом).

Методика спекулянта несложна – он покупает актив, от которого можно ожидать роста, и держит его до тех пор, пока рост не закончится. Как только цена развернулась, спекулянт тут же продаёт акции, валюту и любой другой актив, который он успел приобрести.

По этой причине связь спекулянта с жизнью компании-эмитента акций почти нулевая. Будущее компании и её товара/услуги ни в малейшей степени не заботит спекулянта: он закупит акции никому не известной компании, если они могут подорожать со 100 долларов до 120, но немедленно расстанется с ценными бумагами Газпрома или Apple, если они начнут дешеветь.

Как правило, горизонт удержания открытых позиций у спекулянта очень ограничен и редко превышает несколько месяцев/недель, и вот почему.

Если активного роста нет, спекулянту проще продать актив

К примеру, акции компании росли в марте с 20 долларов до 38, в апреле колебались между 35 и 42, в мае начали рост с 40 до 60. Спекулянту выгоднее продать акции в конце марта и снова купить в начале мая, чем держать их у себя весь апрель.

Длительное ожидание – крупные свопы

За перенос открытой позиции на новые торговые сутки надо каждый раз платить комиссию брокеру. Это оправдано при небольшом количестве дней и быстром росте. Однако даже комиссия 0.5-1% становится крайне высокой, если умножить её на 365 при удержании позиции в течение целого года.

Особенности работы спекулянта

В большинстве случаев спекулянт активно использует технический анализ и обращает внимание в основном на графики биржевых цен. Применение индикаторов, свечного анализа, автоматической торговли с использованием роботов – всё это «почерк» спекулянта. Главная задача спекулянта – спрогнозировать, «угадать», куда пойдёт цена: вверх или вниз.

Из недостатков деятельности спекулянта, помимо высокого риска, можно назвать необходимость проводить тратить на это большое количество времени, а часто и денег в виде комиссий брокерам, приобретения торговых роботов и так далее.

Самый известный спекулянт нашего времени – Джордж Сорос, а также можно назвать Чарльза Доу, в честь которого даже назван известный рыночный индекс.

Основные черты и стратегия инвестора

Инвестор исходит совсем из иных соображений. Начнём с того, что понятие «инвестировать» означает ещё и «вложиться в развитие». Инвестировав деньги в завод, можно увидеть, как на месте пустыря появляются производственные цеха, оборудование, рабочие, которые получают трудоустройство. В дальнейшем завод будет производить продукцию, востребованную в стране, и платить налоги в бюджет.

Чтобы таким образом способствовать развитию, вовсе не нужно разбираться в специфике производства конкретной продукции или посещать производственные помещения. Просто купив акции предприятия, вы тем самым уже даёте ему средства на разработку новых технологий, расширение производств, обучение персонала и так далее. Не стоит забывать, что для компании акции являются главным способом привлечения капитала на свои текущие нужды.

В отличие от спекулянта, инвестор в заметной степени связывает себя с компанией, в которую инвестирует. Ему есть дело до того, как у неё идут дела, и он на многое готов, чтобы способствовать её процветанию. Как минимум, инвестор не избавляется сразу от акций компании, если в течение какого-то периода времени они падают в цене, либо если компания приостановила выплату дивидендов или их уменьшила.

Кстати, инвестор в основном рассчитывает на получение дивидендов от акций, а вот спекулянт – на изменение их рыночной цены.

Поскольку инвестора интересует состояние предприятия, то он тщательно его изучает, обращая внимание на все ежемесячные отчёты, выступления руководителей компании, не пренебрегает и тенденциями в макроэкономике. Например, если компания относится к нефтяному сектору, то любые решения российских властей по поводу цены на нефть, экспорта нефти, договоров с другими нефтедобывающими странами заслуживают пристального изучения.

Другими словами, в основе мышления инвестора лежит не технический, а фундаментальный анализ.

Особенности работы инвестора

Чаще всего инвестор приобретает акции надолго – от года и больше. Количество приобретаемых одновременно видов акций редко бывает велико, однако каждый инвестор знает про диверсификацию и пользуется ею.

Инвестор редко готов рисковать, покупая акции малоизвестных компаний. Чаще всего он вкладывает свой капитал в бумаги тех компаний, которые хорошо знает и которые внушают ему доверие. Также причиной для покупки конкретных акций может стать то, что в течение длительного времени они демонстрируют отличный рост, при этом и сама компания активно развивается.

Изучение состояния дел компании прекрасно страхует от потерь в результате методики pump and dump, когда цены малоизвестных, «мусорных» акций стремительно «раздуваются» путём накручивания ажиотажного спроса, а потом так же стремительно снова падают.

В целом главной задачей инвестора является вовсе не максимальная прибыль, а стабильный небольшой доход на уровне 10-30% в год, и что ещё важнее – сохранение своего капитала. Поэтому, кстати, инвесторы так часто выбирают облигации – малодоходный, зато крайне надёжный инструмент.

Известнейшим инвестором наших дней можно считать Уоррена Баффета.

Об активном и пассивном инвестировании

Разницу между активным и пассивным инвестором проще всего объяснить так:

• Активный инвестор совершает все сделки сам и сам же принимает по ним решения.

• Пассивный инвестор доверяет свой капитал стороннему лицу – профессиональному управляющему.

Выгоды активного инвестирования:

• Безопасность денег: не нужно их никому доверять.

• Инвестор со временем получает опыт от своей деятельности.

Выгоды пассивного инвестирования:

• Инвестор не затрачивает время на то, чтобы изучать рынок и совершать сделки.

• Профессиональный управляющий, который имеет опыт, часто способен торговать более успешно, чем сам инвестор. Однако далеко не каждый и не всегда.

Чтобы стать активным инвестором, потребуется зарегистрироваться на брокерской площадке, а чтобы стать пассивным – вложить свои средства в ПИФ, хедж-фонд или ПАММ-счёт.

Что более выгодно – вопрос, на который нельзя дать однозначного ответа, потому что у всех разные цели и финансовые возможности. Поэтому, прежде чем разместить свои средства, желательно сначала подумать, сколько у вас есть времени и что для вас важнее: прибыль или отсутствие риска.

Чем инвестиции отличаются от спекуляций?

Инвестпривет, друзья! Как-то мы беседовали с одним товарищем, и он предлагал мне вложиться в один стартап. Расписывал его достоинства, говорил, мол, это второй Apple – ну и всё такое прежнее. Если вы ходили на презентацию Амвей, то представляете себе. Не скажу, что я не верю в стартапы – нет, на них заработать можно, я даже целых две статьи на эту тему писал (вот статья про инвестиции в бизнес и отдельно про ICO). Но нужно различать инвестиции от спекуляций. И еще не забывать о диверсификации.

Что такое спекуляции?

В широком смысле спекуляции – это заработок на колебаниях в стоимости активов. Классический пример спекуляции – торговля на рынке форекс. Трейдер покупает или продает валютную пару, зарабатывая на изменении стоимости одной валюты относительно другой. Также спекулянты работают на фондовом и на срочном рынке фьючерсов и опционов.

Спекулянтам, говоря откровенно, всё равно, куда пойдет цена. Они зарабатывают и на растущем, и на падающем рынке, торгуя то в лонг, то в шорт.

Есть разные типы спекулянтов – кто-то закрывает сделки внутри дня, кто-то – между дней, а кто-то держит позиции неделями и месяцами. Объединяет их одно – спекулянтам не нужен актив сам по себе. Они хотят просто на нем заработать. Им всё равно не только на цену, но и на актив. Они одинаково хорошо зарабатывают и на акциях Сбербанка, и на хлопке, и на нефти, и на евро-долларе.

Что такое инвестиции?

Для инвестора, напротив, выбор актива – самое главное в его деятельности. При этом он выбирает недооцененный актив и приобретает его в свою собственность. Далее он либо продает его подороже, либо получает постоянные отчисления за счет владения им (дивиденды, купоны и т.п.).

Классический пример инвестора – Уоррен Баффетт, который держит акции в портфеле годами. Он отыскивает недооцененные по мультипликаторам акции, а затем покупает их по максимуму. Как только доля бумаги в портфеле становится непропорционально большой, он реализует часть актива, а на высвободившийся кэш покупает еще акций. Затем повторяет и повторяет.

По сути инвестор – это такой недоделанный спекулянт, который торгует только в лонг и только на длинной дистанции. На самом деле он может продать акции на следующий день, если они резко подрастут. Или избавиться, если выгоднее будет выйти в нал.

Спекуляции – это плохо?

Вовсе нет. Благодаря спекулянтам как раз и возникает движение цены. Можно сказать, спекуляции – это ветер, который гоняет волны морей активов (о, как красиво, я поэт прям).

Если бы не было спекулянтов, то не было бы спроса и предложения и не было бы вообще всего фондового и прочего рынка. Можно сказать, это продавцы и покупатели магазинов, без которых не было бы торговли вообще.

Следовательно, спекуляции – это хорошо. Многие профессиональные инвесторы как раз выросли из спекулянтов (трейдеров). Они видят особенности рынка и понимают, когда стоит брать актив и когда пора его продавать.

Бывают ли чистые инвесторы и чистые спекулянты?

Нет. Каждый инвестор немного спекулянт. Ведь он фактически торгует в лонг на длительное время. И каждый спекулянт – инвестор. Ведь он проводит анализ актива, понимает, когда купить дешевле, а когда продать дороже. По сути на рынке каждый немного и спекулянт, и инвестор.

Например, когда инвестор покупает акции в надежде, что они подорожают на новостях, например, при публикации отчетов, то он спекулянт: он скинет их сразу после удорожания. Или, напротив, шортит акции после выплаты дивидендов, зарабатывая на дивидендном гэпе.

А трейдер может откладывать деньги, заработанные на CDF на форексе на контрактах на Apple, приобретая эти же акции Apple у брокера, формируя пенсионный портфель.

Так как это относится к стартапам?

Люди часто путают долгосрочные и краткосрочные вложения. Большинство краткосрочных как раз и носят спекулятивный характер. Если говорить упрощенно, то спекуляции – это краткосрочные операции, носящие целью извлечь максимум прибыли. Если вложиться на пару месяцев и «поднять» 300% – это и будет спекуляция. И на рынке (теоретически) так заработать можно (а у кого получается и практически).

Но такие вложения носят огромные риски. Торгуя с кредитным плечом на форексе, трейдер может извлекать 100% прибыли в день, но также может потерять весь капитал с той же вероятностью.

Вложения в стартапы в основном носят тот же спекулятивный характер. В частности то, что предложили моему другу, как раз и было спекуляцией. И, подозреваю, даже пирамидой.

Посудите сами: ему предлагалось вложить 1000 долларов и получить право истребовать акции, когда компания выйдет на IPO по цене 10 долларов за штуку. Фактически это опцион – а опцион и есть спекуляция ��

В принципе, многие компании, в том числе стартапы, и предлагают инвесторам и сотрудникам опционы на свои акции. ТОП-менеджеры так вообще большинство прибыли как раз получают за счет исполнения опционов (если компания имеет прибыль, конечно). Но эта фирма не выходит из статуса стартапа уже третий год, и при этом до сих пор не заключила ни одного контракта на продажу своей продукции – даже не предоставила рабочего прототипа. Только опционы и продает. Обещая взрывной рост сразу после IPO.

Вывод

Короче, будьте внимательны. Именно спекулянты вследствие характера их действий обычно попадают на бабки. Желая заработать за короткий срок большие деньги, они ввязываются в авантюры и излишне рискуют. Не надо так. Будьте как Баффетт. Покупайте акции всерьез и надолго. А я вам помогу своими советами и рекомендациями. Подписывайтесь на новости, и да пребудут с вами деньги!

Читайте еще, это интересно!

Добавить комментарий Отменить ответ

Об авторе

Инвестпривет! Меня зовут Михаил Чуклин, и я автор этого блога. Много лет занимаюсь финансовой аналитикой, делаю прогнозы, пишу обзоры на различные сайты экономической тематики. И, конечно, занимаюсь самостоятельным инвестированием.

Однажды я подумал: “А почему финансовые блоги должны быть сухими и исключительно аналитичными? Неужели нельзя рассказывать о финансах так, как будто это захватывающий триллер или юмористический роман?”

Так я и придумал финансовый блог alfainvestor.ru, где воплотил свои задумки. Приветствую вас на нем и обещаю, что скучно точно не будет.

Рассказываю о личных финансах, инвестициях и банках с юмором и демотиваторами. Я их сам делаю ��

Важно! На своем блоге я даю обзоры банковских и биржевых продуктов и выражаю свое мнение относительно них, но это не является руководством к действию! Решение об инвестировании вы принимаете сами и все соответствующие риски берете на себя! Как автор, я не несу ответственности за возможные убытки и потери.

В чем разница между инвестициями и спекуляциями

Нередко желающие заняться инвестированием люди задают вопрос: чем отличаются разные виды вложений средств в финансовые инструменты? Что доходнее — активное инвестирование, пассивное или же торговля на бирже (трейдинг)? И есть ли разница между инвестированием и биржевыми спекуляциями?

Все существующие стратегии вложений денег в ценные бумаги достаточно условно можно отнести к трем разным видам: спекуляциям, активным и пассивным инвестициям. Стоит сразу понять, что здесь не существует общепринятых определений, а четкую грань между разными видами вложений не всегда можно провести. К тому же никто не мешает вам совмещать различные подходы, часть своего инвестиционного портфеля отдавая пассивным инвестициям, а другую — активным.

А сначала расскажем интересную историю о заключенном Уорреном Баффетом пари, которое помогает наглядно проиллюстрировать разницу в подходах к инвестированию.

Активное управление или индексы

Уоррен Баффет — миллиардер, один из богатейших людей мира, сколотивший свое состояние с помощью активного инвестирования. Баффет нередко называл себя учеником финансиста Бенджамина Грэма, известного разработкой основанной на поиске недооцененных акций стратегии стоимостного инвестирования.

Хотя сам Баффет является известным активным инвестором, сам он неоднократно утверждал, что пассивные инвестиции в основанные на индексах инструменты выгодней активного управления. В декабре 2007 г. им было заключено пари с целью доказать свое утверждение. Представители фонда Protégé Partners поставили на активное управление, а Баффет — на индекс.

Для пари Баффетом был выбран индексный фонд S&P 500, повторяющий структуру соответствующего американского биржевого индекса. В состав этого индекса входят акции 500 крупнейших корпораций США. При этом доходность фонда не превышает ту, которую показывает индекс.

Представители Protégé Partners выбрали пять фондов, которые распределили вложения между примерно двумястами хедж-фондами, управляемыми опытными специалистами. Задача состояла в получение доходности выше индексного фонда S&P 500 за 10 лет — с 2008 по 2020 гг.

Десятилетний срок закончился в конце 2020 г. Баффет выиграл, причем очень убедительно. За 10 лет выбранный им фонд за счет простого отслеживания индекса показал рост почти в 126%. Лучший же из фондов Protégé Partners продемонстрировал доходность менее 88%, а худший — и вовсе менее 3% (за 10 лет).

За эти 10 лет среднегодовой рост выбранного Баффетом индексного фонда составил 8,5%. У активных фондов — разброс в пределах 0,3—6,5%. Этот проигрыш объясняется двумя основными факторами: высокими издержками и ошибками управляющих.

Перейдем к различиям между спекуляциями, активными и пассивными инвестициями. Напомним, что такое разделение во многом является достаточно условным.

Спекулятивная торговля

Именно спекулятивную торговлю обычно называют трейдингом (либо игрой на бирже). Обсуждать же краткосрочные изменения цен могут и спекулянты, и активные инвесторы, имеющие достаточно много свободного времени.

Заработок спекулянтов основан на колебательных движениях цен активов. Чтобы заработать, требуется правильно предсказать направление движения рынка. Здесь нужно уметь оперировать изменениями цен, трендами.

Зачастую применяется торговля с использованием «плеча», которая ведется на заемные средства. Некоторые спекулянты играют на понижение цен — шортят. Как игра на понижение, так и использование плеч могут как принести неплохой дополнительный доход, так и разорить игрока.

Горизонт инвестирования. Сделки здесь происходят довольно часто. Трейдеры владеют активами недолго, иногда — считанные минуты и даже секунды (при использовании тактики скальпинга или торговле интрадей), максимум — несколько месяцев. За счет высокой частоты сделок доходность заметно снижается из-за брокерских комиссий.

Инструментарий. Выбирая активы для вложений, спекулянты ориентируются на технический анализ (объемы торгов, графики котировок), новости, отчеты компаний, макроэкономическую ситуацию. Все эти факторы необходимо постоянно отслеживать.

Диверсификация. Вложения спекулянтов обычно диверсифицированы весьма слабо. Нередко трейдеры торгуют лишь одним либо двумя наименованиями акций или фьючерсов. Это дает возможность игроку хорошо изучить конкретные инструменты, но и серьезно повышает финансовые риски.

Результаты. Иногда спекулянтам удается обогнать рынок. Некоторые трейдеры хорошо зарабатывают годами. Их заработок основан в т.ч. на ошибках коллег-конкурентов. Чтобы добиться успеха, требуется наличие глубоких знаний о фондовом рынке, большого опыта и множества времени — до нескольких часов ежедневно. Зарабатывать на спекуляциях довольно трудно, тем более делать это стабильно на протяжении лет.

Зачастую в результате игры на бирже люди теряют свои средства. Существует научное исследование, посвященное торговле на Тайваньской фондовой бирже в 1992—2006 гг. Среди спекулянтов, торговавших внутри дня, меньше 1% показывали стабильную прибыль на протяжении нескольких лет. Большинство же либо теряли деньги, либо оставались при своих. По Московской бирже таких исследований вроде бы не проводилось.

Активные инвестиции

Активным инвесторам тоже присуще стремление получить доходность выше средней по рынку. С этой целью они выбирают отдельные акции, которые могут быть недооцененными либо характеризоваться хорошими дивидендами. Именно на активных инвестициях сумел сделать состояние Уоррен Баффет, но вообще это трудно.

Обычно инвесторы не используют для торговли заемные средства и не практикуют игру на понижение. Впрочем, и здесь возможны исключения. Активные инвесторы также редко интересуются срочным рынком (фьючерсами, опционами).

Горизонт инвестирования. Активные инвесторы вкладываются на значительно большие сроки, чем спекулянты — на годы, а то и десятилетия. Соответственно, сделки здесь совершаются намного реже в сравнении со спекулятивной торговлей.

Инструментарий. Важнейшим инструментом активного инвестора является фундаментальный анализ компаний, включающий изучение их финансового состояния, чтение корпоративных отчетов. Для таких инвесторов основной интерес представляет не изменение цены (как для спекулянтов), а доля в качественном бизнесе с доходом в форме роста стоимости компании либо дивидендов.

Диверсификация. Как правило, портфели активных инвесторов отличаются высоким уровнем диверсификации. Средства вкладываются в компании из различных сфер, а нередко — и разных стран. За счет этого посредством снижения рисков повышаются шансы на успех.

Результаты. У активного инвестора есть шансы на получение доходности выше среднерыночной. Однако это довольно сложно, а потому и выходит не у многих. Как показало пари Баффета, в долгосрочной перспективе даже управляемые профессиональными финансистами крупные фонды проигрывают индексам.

Чтобы изучать отчеты и выбирать активы для инвестирования, требуются определенные знания. Обычно управление инвестиционным портфелем занимает несколько часов ежемесячно или еженедельно.

Активное инвестирование более безопасно, чем спекулятивный трейдинг.

Пассивные инвестиции

Основная идея пассивных инвестиций заключается в совершении как можно меньшего числа действий без попыток обогнать рынок. Пассивные инвесторы не торгуют на заемные средства, не играют на понижение, не используют производные финансовые инструменты типа фьючерсов и опционов.

В книге «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма говорится, что для пассивного инвестора важнее всего исключить серьезные ошибки либо потери. Пассивные инвесторы обычно хотят избежать трудностей и волнений, сопутствующих необходимости постоянного принятия решений.

Горизонт инвестирования. Обычно пассивный инвестор вкладывается на весьма длительные сроки — на годы или десятилетия. Пассивный инвестор совершает сделки еще реже активного. Поэтому он выплачивает совсем немного комиссий.

Инструментарий. Наиболее часто пассивные инвесторы вкладывают в ETF, реже — в индексные ПИФы. Такой подход значительно упрощает процесс принятия решений. Инвесторам нет необходимости искать перспективных лидеров роста, что связано с большим риском ошибки. Не нужно изучать ни отчеты, ни графики, ни новости. Не влияют на поведение пассивного инвестора и текущие колебания цен.

В описанной выше ситуации с пари Баффета примером пассивного инвестирования являлась ставка на фонд индекса S&P 500.

Диверсификация. Как ПИФы, так и ETF сами по себе гарантируют очень высокую диверсификацию вложений, благодаря чему существенно снижаются риски. Банкротство даже 10 компаний одновременно практически не повлияет на общую стоимость инвестиций. Использование индексных инструментов позволяет включить в портфель фондовый рынок одной либо нескольких стран, а то и всего мира.

Результаты. Уровень доходности вложений примерно соответствует среднему по рынку. Так как рынки в долгосрочной перспективе, как правило, растут, пассивные инвесторы обычно получают прибыль. За счет отказа от попыток превзойти рынок снижается степень риска принятия неправильных решений, а за счет уменьшения издержек повышается доходность.

Такая стратегия управления активами требует совсем небольших затрат времени — порой всего несколько часов ежегодно. Пассивные инвестиции представляют собой относительно простой подход, не требующий от инвесторы ни специфических знаний, ни много времени.

Что лучше выбрать?

Трейдинг — очень рискованное занятие. Если вы хотите поиграть на бирже, стоит выделить для этого небольшую денежную сумму, которую изначально будет не жаль потерять. Сразу отделите эти деньги от своих остальных инвестиций.

Не стоит рассчитывать быстро разбогатеть на фондовом рынке. Здесь быстро можно лишь потерять свои деньги.

Если вы имеете время на изучение отчетности компаний и желание этим заниматься, есть смысл заняться активными инвестициями. Но при этом нельзя забывать о диверсификации. Вложение всех средств даже в самую перспективную компанию или отрасль — это громадный риск.

Если у вас нет желания тратить много своего времени на изучение финансовых показателей и выбор акций, лучше всего вкладывать в ETF на индексы облигаций либо акций. При желании можно и совмещать выбор отдельных бумаг с инвестициями в ETF. Впрочем, совсем не обязательно активные инвестиции позволят увеличить доходность ваших вложений. Пассивный доход и наиболее надежен, и достаточно эффективен.

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий