Консервативные ПАММ счета — основные принципы

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Что такое ПАММ-счет | Принцип работы ПАММ-счетов | Рекомендации: как выбрать ПАММ-счет Ice-fx.com

в Инвестору в помощь 24/04/2020 4,790 Просмотров

  • Что представляет собой ПАММ-счет?
  • Основные термины
  • Принцип работы ПАММ-счета
  • Как выглядит инвестирование в ПАММ-счета? (два сценария)
  • Как правильно выбрать управляющего ПАММ-счета? Примеры и рекомендации

Важно отметить, что ПАММ-инвестирование по праву является отличным решением для тех, кто решил заняться вложением средств с целью создания источников получения пассивного дохода. Пожалуй, на сегодня именно ПАММ-счета являются наиболее надежным, проверенным и одним из лучших вариантов для инвестирования онлайн для любого инвестора. Причем как для новичков, так и для опытных профессионалов.

Что представляет собой ПАММ-счет?

Прежде всего, стоит начать с определения. Так, сама аббревиатура PAMM (с англ.) расшифровывается как модуль по управлению распределением процентов.

На практике ПАММ-счет является одним из типов управляемых счетов в дилинговом центре (ДЦ), куда инвесторы отдают свои накопления, а управляющие этими счетами, то есть трейдеры, приумножают эту сумму посредством торговли на рынке Forex. Сразу же после того, как за определенный период будет получен доход, вся эта прибыль будет разделена между трейдером и его вкладчиками в соответствующих пропорциях.

Основные термины

Форекс, то есть Forеign Еxchange (Forеx) (дословно переводится как зарубежный обмен) – это международный рынок, где мировые банки размениваются между собой различными валютами.

В ситуации с ПАММ-счетами это стандартная спекулятивная торговля различными валютами, осуществляемая через ДЦ.

Дилинговый центр, то есть ДЦ – это организация-посредник между торгующим трейдером и самим валютным рынком. В нашем случае будет рассмотрена компания ice-fx.com

Трейдер, то есть управляющий счетом – лицо, которое занимается торговлей валютными парами, обеспечивая себе заработок.

Инвестор или же вкладчик – лицо, которое передает свои накопления под управление трейдеру с целью получения пассивного дохода.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Принцип работы ПАММ-счета

Для более полного понимая того, что представляет собой ПАММ-счет, давайте же рассмотрим следующий рисунок.

Из данного изображения отчетливо видно, что ПАММ-счет является единым счетом, где находятся общие средства определенного трейдера и его вкладчиков. После этого управляющий через дилинговый центр ICE FX начинает совершать торговые операции и заключать различные сделки. При этом для торгов ему доступны все финансы, но самовольно вывести себе деньги инвесторов данный трейдер не может. То есть риск того, что недобросовестный трейдер обманом соберет ваши деньги и вскоре скроется с ними полностью отсутствует.

Так, по данному изображению можно понять, что всего на ПАММ-счете находится сумма в 110 000 рублей. Где:

  • 50 000 принадлежат трейдеру (синий цвет);
  • 30 000 – это вложения инвестора Петра (красный);
  • 20 000 – это вложения вкладчика Марии (зеленый);
  • 10 000 – средства инвестора Юлии (желтый).

Как выглядит инвестирование в ПАММ-счета?

Давайте представим профессионального трейдера, который обеспечивает себя за счет торговли валютой. Допустим, ежемесячно он получает 20% доходности от своего капитала – он в нашем примере равен 50 000 руб. То есть каждый месяц он зарабатывает 10 000 руб за счет своей успешной торговли. Но однажды он понимает, что этих средств ему недостаточно, и трейдер решает увеличить свои заработки.

Так, он открывает счет у брокера ICE FX, торгует и благодаря результатам своей успешной торговли привлекает инвесторов. Спустя определенное время он заинтересовал трех наших инвесторов, которые вложились в его ПАММ-счет – Петр вложил свои 30 000, Мария инвестировала 20 000, а Юлия – 10 000 рублей. Вместе с деньгами трейдера на счете образовалась следующая сумма: 50 000+30 000+20 000+10 000=110 000 рублей.

Как видите, все достаточно просто. Затем события могут разворачиваться в двух направлениях.

  1. Первый сценарий.

После месяца успешных торгов трейдер сумел получить доходность в 20%, которая теперь автоматически распределяется следующим образом.

  • Управляющий получает свои 10 000 рублей (50 000*20/100).
  • Инвестор Петр получает 6000 рублей (30 000*20/100).
  • Вкладчик Мария зарабатывает свои 4000 рублей (20% от 20 000).
  • Инвестор Юлия получает 2000 рублей (20% от своих 10 000).

Но как вы понимаете, инвесторы лишь выбрали подходящий счет, и на этом их работа закончилась. Далее на протяжении всего месяца изо дня в день уже во всю работал трейдер, зарабатывая 20% доходности. Естественно, согласно условиям оферты (договора), он должен получить за это определенное вознаграждение. Обычно оно составляет 50% (но может быть и меньше) от заработанных средств инвесторов. Следовательно, все заработанные средства на счете распределятся по следующему принципу.

  • Инвестор Петр получит чистый доход с учетом выплаты вознаграждения трейдеру в 3000 рублей (50% от 6000).
  • Вкладчик Мария заработает 2000 рублей (50% от 4000).
  • Инвестор Юлия получит 1000 рублей (50% от своих 2000).

Сам трейдер в конечном итоге получит свои 10 000 плюс 3000+2000+1000 (50% от прибыли инвесторов), то есть всего 16 000 рублей.

Как наглядно видно из этого примера, каждый из вкладчиков отдал трейдеру по половине от полученной доходности согласно условиям оферты.

Важно добавить, что если управляющий вместо получения доходности понесет убытки, то они точно так же распределятся и между инвесторами с той лишь разницей, что никакого вознаграждения управляющему выплачено не будет.

2. Теперь давайте рассмотрим второй сценарий развития событий для ПАММ-счета

К примеру, один месяц торговли стал убыточным, и управляющий ушел в просадку, то есть в минус по доходности на -10%. Это значит, что трейдер и каждый из инвесторов потеряли по 10% от своих вложений. Соответственно, теперь все убытки будут распределены между ними всеми так.

  • Инвестор Петр потеряет 3000 рублей (10% от его вклада в 30 000).
  • Вкладчик Мария понесет убыток в 2000 рублей (10% от ее 20 000).
  • Инвестор Юлия потеряет 1000 рублей (10% от 10 000).
  • При этом сам трейдер понесет убыток в 5000 рублей (10% от его капитала в 50 000).

То есть в данном случае трейдер несет такие же убытки, как и все его вкладчики. Но среди опытных управляющих на ICE FX подобные просадки случаются редко. В основном каждый трейдер за месяц торгов получает доходность около 4–15%, что согласитесь, является весьма неплохим показателем.

Как вы понимаете, чтобы всегда быть в прибыли, каждый инвестор обязан научиться грамотно выбирать себе управляющих. Но перед тем как перейти к рекомендациям по выбору ПАММ-счета давайте сделаем выводы.

1) Итак, если за месяц торгов управляющий счетом получил 20% доходности, то вклады инвесторов увеличатся не на 20%, а на 10%, так как согласно условиям оферты трейдер получит 50% от средств инвесторов.

2) Если же трейдер за месяц торговых операций уйдет в просадку на 10%, то и каждый инвестор понесет убыток на эти самые 10%. При этом никакого вознаграждения управляющий не получает.

Как правильно выбрать управляющего ПАММ-счета?

  • Оптимально, чтобы на момент выбора счета для инвестиций управляющий трейдер торговал у брокера не менее года. Все дело в том, что на основе этих данных (истории торговли) как раз видна стратегия трейдера – успешна ли она или не очень. Обычно за это время трейдер хоть один раз должен опуститься в просадку. Если же после этого он будет выходить из нее в течение 3–4 месяцев, то в этого управляющего нет особого смысла вкладывать деньги.

При этом среди трейдеров нередко встречаются новички, которые «сливают» весь свой капитал на первой же просадке. Именно поэтому следует приглядываться к тем управляющим, которые успешно проработали уже больше года и наглядно продемонстрировали результаты своей торговли.

  • Всегда обращайте внимание и на сам показатель максимальной просадки. Это говорит об уровне агрессивности торговли, то есть об уровне риска. Стоит отметить, что просадка в торговле является абсолютно нормальным явлением.

Что касается максимальной просадки, то она обозначает наибольший убыток, допущенный трейдером за всю видимую историю ПАММ-счета. Так, если в параметрах определенного счета вы заметили, что показатель максимальной просадки равен 50%, то это значит, что вы рискуете потерять 50% от своих средств, если вложите сюда деньги.

Давайте же на примере одного из ПАММ-счетов ICE FX посмотрим, как определить уровень максимальной просадки.

Так, перейдя последующей ссылке, вы перейдете к характеристикам счета ProfitLine

Под ником управляющего вы сразу же увидите массу необходимых сведений. Обратите внимание на пункт «Максимальная просадка». Чем это значение будет меньше, тем лучше.

  • Стоит добавить, что вложения в валютный рынок всегда связаны с риском, который должен компенсироваться соответствующей высокой доходностью. Поэтому важно обращать внимание и на годовую доходность счета. Если она слишком мала по сравнению с показателями максимальной просадки, то лучше воздержаться от вложений в данного управляющего.
  • При этом, конечно же, важно уделять внимание годовой и общей доходности счета. Чтобы увидеть подробные показатели доходности счета, просто опуститесь вниз страницы до вкладки «Доходность». Там вы увидите подробные отчеты по прибыли за каждую неделю. Что касается общей доходности, то эти параметры легко найти там же, где и сведения о максимальной просадке.

Ниже вы сможете найти сведения с наглядным графиком о доходности не только по неделям, но и по месяцам.

Здесь же важно добавить, что относительно своей годовой доходности ПАММ-счета разделяются на три основных категории.

  1. Консервативные счета. Отличаются низкими рисками. Обычная годовая доходность составляет до 50–60%. Наибольшая просадка при это не должна превышать 20–30%.
  2. Умеренные счета. Отличаются умеренными рисками и доходностью около 70–120% за год. Максимальная просадка обычно составляет 30–50%.
  3. Агрессивные счета. Обладают наиболее высокими рисками. Доходность может значительно превышать показатели в 120% за год. Наибольшая просадка превышает 50%. Но такие счета часто долго «не живут»,

Также при выборе трейдера немалое значение играет и размер капитала управляющего. Минимальная сумма в данном случае составляет 1000 долларов. И чем больше будет этот капитал, тем выше шансы того, что трейдер будет особенно стараться ради получения прибыли, не допуская высоких рисков.

Сразу же под этим значением вы увидите общий капитал инвесторов. Так, чем большее количество денег имеется в управлении, тем большее доверие вызывает сам трейдер у своих вкладчиков.

Также для оптимального выбора подходящего ПАММ-счета полезно интересоваться мнением более опытных инвесторов, которое можно найти на соответствующих блогах и форумах, а уже на основе этих данных и вашего собственного анализа следует принимать окончательное решение о вложении денег.

Как правильно выбрать ПАММ-счёт для инвестирования? Алгоритм анализа ПАММ-счетов 2.0

Как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования? Конечно же, нужно провести анализ кандидатов и выбрать один или несколько самых лучших. Проверять нужно тщательно, как показатели доходности, так и показатели инвестиционного риска — чтобы потом, через несколько месяцев инвестирования, не случился неприятный сюрприз.

В статье вы найдете алгоритм анализа ПАММ-счетов, основанный на опыте многих реальных вебинвесторов и личном опыте автора. Анализ ПАММ-счёта для начинающих вебинвесторов может показаться сложным, но уж поверьте — ничего лишнего в статье нет, а привыкнуть к тому, как выбрать ПАММ-счет грамотно, поможет практика.

Как выбрать ПАММ-счёт? Первое знакомство

Первое, на что стоит обратить внимание, задаваясь вопросом «как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования» — это график доходности. К сожалению, он никогда точно не отображает, сколько же мог заработать инвестор, но в целом дает представление о том, хорошо или плохо торгует управляющий:

ПАММ-счёт Samurayi — один из лидеров ПАММ-площадки компании Alpari

Цифра 1857.2% — это доходность ПАММ-счёта с самого начала его работы и без учёта вознаграждения управляющего, которое может составлять от 20 до 50%, в зависимости от жадности трейдера и размера вашего депозита (крупным инвесторам скидки). На странице мониторинга ПАММ-счёта вы можете подобрать интересующий вас временной период.

Подсказка: нажав на период 1 месяц вы попадете на почасовой график ПАММ-счёта. Это может пригодиться для более детального изучения стратегии управляющего.

Для грубой оценки ПАММ-счёта анализа официального графика более чем достаточно. В первую очередь, нужно оценить его форму, в идеале она должна двигаться из левого нижнего угла графика в правый верхний. И без сильных колебаний из стороны в сторону, потому что при высокой волатильности торговли вам может не хватить валидола выдержать все взлёты и падения.

Чем стабильнее растёт график — тем лучше, просто потому что намного приятнее получать прибыль постоянно, чем сидеть полгода в ожидании результата. Вот хороший пример такого ПАММ-счёта:

ПАММ-счёт TOMORROW — один из ночных скальперов в Альпари

Впрочем, некоторые управляющие специально торгуют лишь несколько месяцев в году — когда движения на валютном рынке наиболее сильные. В этом случае инвестировать нужно только в моменты, когда график доходности начинает двигаться после застоя. Вот пример такого ПАММ-счёта:

ПАММ-счёт Uspexx — один из лидеров рейтинга Альпари

В общем, для ПАММ-счета важно, чтобы он стабильно работал примерно по одинаковому сценарию — тогда и в будущем он, скорее всего, будет работать так же. Собственно, на этом и строится успешная торговля на рынке Форекс — торговая система, оптимизированная на истории котировок, должна вести себя похожим образом и в дальнейшем.

Окей, допустим, вы присмотрелись к графику доходности ПАММ-счёта и он вам по душе. Следующий шаг — узнать как можно больше о человеке, который «находится за рулём».

Поиск информации об управляющем ПАММ-счёта

Один из важнейших моментов в том, как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования — поиск информации об трейдере. Почему это стоит вообще делать? Хотя бы потому что не все управляющие ставят своей целью заработать для инвесторов деньги. Очень рекомендую прочитать статью про лохотрон в ПАММ-счетах, чтобы вы поняли, как могут обманывать трейдеры.

Первым делом стоит изучить ветку управляющего ПАММ-счётом на форуме, ссылку на неё вы найдете на странице мониторинга ПАММ-счёта:

На одной из первых страниц управляющий сам или по просьбе инвесторов рассказывает о себе и торговой системе, например:

По первому сообщению обычно заметно, насколько профессионально ведет себя управляющий. Начиная от стиля общения, заканчивая различными обещаниями.

Вообще, я советую перечитать всю ветку — ведь инвесторы постоянно задают вопросы, которые могут интересовать и вас. Да и кое-что о характере управляющего по его сообщениям тоже можно понять — некоторые общаются редко и по делу, некоторые любят поболтать. Я бы не сказал, что суперважно, чтобы управляющий постоянно общался с инвесторами, но это лишним никогда не бывает.

Что еще стоит выяснить об управляющем? Конечно же, его опыт в торговле на Форекс и управлении ПАММ-счётом. Некоторые пишут о своих достижениях, но что толку в словах? ПАММ-счета существуют не один год, логичнее проверить другие счета трейдера, как активные, так и закрытые.

В Alpari это легко сделать на странице мониторинга ПАММ-счёта:

Счета в архиве — очень важный момент, там можно посмотреть на закрытые или слитые счета управляющего:

Счёта с небольшим возрастом и минимальным капиталом управляющего 300$ — скорее всего, тестовые. Более серьезные счета существуют хотя бы несколько месяцев и для попадания в рейтинг требуют уже 3000$ собственных денег трейдера.

У большинства брокеров архива нет, да и другие ПАММ-счета управляющего не всегда легко найти. Но не беда, можно воспользоваться сайтом investflow.ru, где эта информация есть:

Если в Интернете совсем нет информации о прошлых подвигах управляющего, остаётся работать с тем что есть — графиками у брокера. Впрочем, можно написать трейдеру в личные сообщения — если повезет, он расскажет больше о своей работе в прошлом.

Плохо, если управляющий вообще не отвечает инвесторам — ни на форуме, ни в личные сообщения. ПАММ-счёт становится похожим на «чёрный ящик» и только по графикам можно попытаться что-то понять. В любом случае, особого желания доверять деньги такому человеку явно не появится.

Управляющий вызывает доверие? Отлично, можно переходить к следующему шагу.

Анализ торговой системы ПАММ-счёта

Что такое торговая система? На эту тему я написал отдельную статью, сейчас же дам короткое определение — это все правила торговли, которым следует трейдер или советник на торговом счёте. Эти правила включают в себя условия для открытия ордеров, их сопровождения, фиксации прибыли и убытков, мани-менеджмента и т.д. В общем, торговая система описывает, что и в каком случае должен делать трейдер, чтобы добиться долгосрочного успеха.

Без системы успешная торговля невозможна, разве что на коротких дистанциях при достаточном везении. Поэтому важно убедиться, что управляющий торгует по правилам, а не как ему нравится.

Кроме этого, система системе рознь, некоторые приводят к долгосрочному успеху, а некоторые нужны, чтобы сделать красивый график доходности и ввести в заблуждение инвесторов.

Как выбрать ПАММ-счёт с хорошей торговой системой? Кое-что о торговой системе можно понять еще из официального графика доходности, но это приходит лишь с опытом. Обычно лучше всего о ТС может рассказать сам управляющий в декларации на форуме (обычно на 1-2 странице ветки ПАММ-счёта):

Сообщение на форуме от владельца ПАММ-счёта Lucky Pound

Опытный трейдер не будет гарантировать доходность, потому что рынок Форекс предоставляет разные возможности в разное время и предугадать, сколько получится заработать, просто невозможно.

А вот риски он должен контролировать жёстко, потому что он берет ответственность за большие деньги. Поэтому важно, чтобы в торговой системе присутствовали стопы, которые помогут обрезать убытки на приемлемом уровне при ошибочном входе в рынок.

Также очень хорошо, когда управляющий говорит о максимально допустимом уровне просадки — это значит, что потери в случае форс-мажорной ситуации не будут 100%, как это часто бывает, а намного меньше. Если на форуме этой информации нет, она может (и должна) быть в официальной декларации на странице мониторинга:

Официальная декларация ПАММ-счёта Lucky Pound

Как видите, специалисты Альпари тоже считают, что указывать возможную доходность смысла нет — в декларации есть только показатели риска — просадка и используемое кредитное плечо.

По-хорошему, полезно знать о возможных причинах будущих просадок — это может быть как просто неудачная серия сделок, так и «деталь» торговой системы. Там есть свои тонкости, дальше будет целый раздел «Оценка торговых рисков ПАММ-счёта».

Даже не углубляясь в детали, можно достаточно легко определить тип торговой системы, которую использует управляющий. От типа ТС, используемой на ПАММ-счёте, зависит характер торговли и возможные результаты в будущем, поэтому знать об этом важно для инвестора.

Понадобится график используемого кредитного плеча (загрузки депозита), находится на вкладке «Торговля» официального мониторинга:

График ИКП ПАММ-счёта Lucky Pound

Каждый столбец на этом графике соответствует одному дню. Если столбцы тонкие, как на графике — значит управляющий использует внутридневную торговую стратегию. Что это значит:

  • управляющий точно использует стопы, иначе сделки часто бы продолжались несколько дней;
  • ПАММ-счёт не улетит в быструю просадку, потому что за один день цены не двигаются слишком далеко (конечно, если ИКП в районе 100%, то и за 1 день можно слить счёт).

У внутридневных стратегий есть только один существенный минус — они менее стабильно работают в долгосрочном периоде времени, так как рыночные условия могут сильно изменяться. Если управляющий уверенно торгует в таком стиле уже несколько лет — к нему стоит присмотреться, он однозначно профессионал.

А вот как выглядит график используемого плеча для долгосрочных стратегий:

График ИКП ПАММ-счёта Samurayi

Как видите, здесь столбцов нет, используемое плечо не опускается до 0% — а это значит, что сделки открыты постоянно и рассчитаны на долгосрочный успех. Такой график может наблюдаться у сеточных стратегий — в таком случае используемое плечо будет стремительно расти в просадках.

  • стопы очень далёкие, поэтому ежедневная доходность ПАММ-счёта будет отображать не эффективность работы трейдера, а повторять график выбранных валютных пар — направление зависит от того, покупка или продажа. Соответственно, доходность нужно смотреть за длинные периоды — от полугода;
  • большая просадка, как и большая прибыль может быть вызвана всего одной сделкой;
  • результат сделок может быть неясен довольно долго, нужно набираться терпения;

Безусловно, хороший долгосрочный трейдер способен зарабывать много лет подряд. Они редко показывают супердоходность, но для больших сумм и далеких инвестиционных горизонтов однозначно лучше подходят такие ПАММ-счета.

Есть еще третий вариант, который вы будете встречать достаточно часто, занимаясь инвестированием на рынке Форекс:

График ИКП ПАММ-счёта bollinger x1

Такой график используемого плеча характерен для торговой системы Мартингейл. Как видите, нет никакой стабильности в уровне плеча, в один момент оно 5%, в другой уже 40%, а может быть и еще выше.

Эта ТС позволяет получить красивый график доходности, практически без просадок. Есть лишь одно но — рано или поздно произойдёт потеря 100% вложений! Почему так происходит и вообще более подробно о Мартингейле и о всех способах его выявления — читайте в этой статье Вебинвеста, очень рекомендую.

Управляющие, кстати, не всегда признаются, что используют Мартингейл, поэтому будьте осторожны.

Еще больше информации о торговой системе, которую использует управляющий ПАММ-счёта, может рассказать мониторинг Myfxbook. Он позволяет сделать профессиональный анализ торговой истории, при соответствующих навыках.

Специально для вас я написал подробное руководство по использованию Myfxbook, обязательно почитайте.

Для анализа ПАММ-счетов я чаще всего использую две функции мониторинга Myfxbook. Первая — вкладка статистических показателей:

Если разобраться, что означают все эти показатели, вы сможете получить много информации об эффективности торговой системы на ПАММ-счёте. В руководстве это всё есть, поэтому идем дальше.

Вторая — вкладка статистики по валютным парам:

Смотрим, чем торгует управляющий и как успешно — тут все просто.

Изучив всю доступную информацию о торговой системе, вы уже намного лучше будете представлять, как торгует управляющий и что можно от него ожидать в будущем. Следующий шаг — оценить доходность ПАММ-счёта и возможные риски инвестирования в него.

Оценка доходности ПАММ-счёта

Первое правило бойцовского клуба — доходность ваших инвестиций в ПАММ-счета никогда не совпадает с тем, что показано на официальных графиках доходности, потому что на них отображается результат без учёта выплаты вознаграждения управляющему за его работу.

Почувствуйте разницу между официальной и реальной доходностью вложений инвестора:

Но это еще не всё. Управляющие ПАММ-счетов могут менять принципы торговой системы, используемой на ПАММ-счёте — и это аннулирует все предыдущие результаты. Какая разница, сколько до этого заработано, если система новая? Нужно ждать, пока она выдаст свои результаты.

На последнем графике вы могли заметить, что начиная с середины 2020 года стратегия управляющего заметно изменилась — график стало «шатать» намного сильнее, да и его форма заметно изменилась. Чтобы узнать наверняка, нужно прочитать всю ветку ПАММ-счёта и найти сообщение об изменении торговой системы.

Таким образом, анализировать показатели ПАММ-счёта есть смысл только с мая 2020 года, чем мы и займёмся:

Пришло время узнать, сколько же можно заработать. За 18 месяцев наблюдений ПАММ-счёт принёс 85% чистой прибыли, средняя доходность в месяц составила 3.5%. Результат вполне достойный! Максимальная просадка оказалась чуть больше 50% — это, конечно, многовато, но при такой волатильности удивляться нечему.

Коэффициент Шарпа должен быть не меньше 0.02, иначе рассматривать ПАММ-счёт для инвестирования вообще смысла нет — его доходность будет близка к банковской (5% — средняя доходность долларовых депозитов в банках СНГ), а значит не будет оправдывать возможные торговые риски. В банке-то вы точно получите прибыль (если он не лопнет, конечно).

Случается так, что управляющий не может зарабатывать прямо сейчас — либо рынок не тот, либо система сломалась. В таком случае лучше не вкладывать в него деньги и подождать улучшения ситуации. А чтобы не попасть впросак, нужно проверять результаты ПАММ-счёта за последние 3 месяца, что мы и сделаем:

Половину времени ПАММ-счёт провел в красной зоне и всё же заработал 8% прибыли. Это значит, что торговая система актуальна и работает, инвестировать можно. Рекомендую ознакомиться со стратегией «вход на просадке» — при успешном исходе она обеспечивает более высокую доходность вложений.

Если ПАММ-счёт оказывается в минусе по итогам 3 месяцев на фоне положительного результата за год — это сигнал возможной поломки торговой системы.

После оценки доходности ПАММ-счёта следующим шагом будет анализ торговых рисков.

Оценка торговых рисков ПАММ-счёта

Торговый риск ПАММ-счёта — это вероятность потерять часть вложенных денег из-за неудачных сделок управляющего. Звучит неприятно, но если правильно оценить вероятность и размер потерь, вы сможете подобрать менее рискованные ПАММ-счета для своего инвестиционного портфеля.

Анализ торговых рисков начинается с оценки размера просадок.

Для начала, что такое просадка? Это убытки ПАММ-счёта, выраженные в процентах от максимального значения доходности. Просадка размером 10% означает, что инвесторы потеряли (бы) 10% своих денег. Очевидно, что чем больше потери, тем рискованнее вложения в ПАММ-счёт.

Чтобы понять, чем опасны большие просадки, взгляните на график:

Сколько нужно заработать управляющему, чтобы вывести ПАММ-счёт из просадки, в зависимости от её размера

Более-менее спокойно можно пережить просадки до 30% — чтобы их отбить, нужно заработать почти столько же. А вот для возврата после 40%-ных потерь и больше уже нужны большие усилия… Это может занять много времени или вынудить управляющего увеличить торговые риски, что обычно заканчивается плохо.

Поэтому показатель максимальной просадки очень важен для оценки рисков ПАММ-счёта. Эту информацию всегда можно найти на странице мониторинга ПАММ-счета в статистике:

Статистические показатели ПАММ-счёта Surest Secure

Обратите внимание, что если часть прибыли уходит управляющему как вознаграждение, то убытки никем не покрываются и 11.78% — это реальные убытки инвесторов в один из исторических моментов на ПАММ-счёте.

Размер максимальной просадки указывает на то, какой тип управляющего перед вами:

  • Меньше 25% — консервативный управляющий, для которого безопасность вложений инвесторов стоит на первом месте, а доходность на втором;
  • От 25 до

45% — умеренно-агрессивный управляющий, который пытается заработать больше, но старается слишком не рисковать;
От

45% и больше — управляющий сильно рискует ради сверхвысоких прибылей.

Впрочем, иногда можно прийти к ошибочным выводам, так как потери возникают в разное время и по разным причинам. Именно поэтому рекомендуется внимательно изучать все большие просадки:

График просадок ПАММ-счёта Surest Secure

Нашли просадки, что дальше? Смотрите, как часто они случаются и как долго продолжаются, а потом «примеряете на себя» эту информацию — готовы ли вы принять такие условия:

  • 21.04.2020, просадка 19%, длилась 14 дней
  • 19.08.2020, просадка 18%, длилась 18 дней

Если большие просадки возникали в самом начале работы счёта — их можно проигнорировать, по двум причинам:

  1. На счету не было денег инвесторов, а значит управляющий мог на свой страх и риск проверять какие-то наработки, подстраивать систему под условия брокера и т.д.
  2. В начале работы многие управляющие делают «разгон» — специально торгуют очень рискованно, чтобы быстро попасть в топ рейтинга ПАММ-счетов.

Типичный пример разгона:

График доходности ПАММ-счёта Marcus777

Период разгона лучше убирать при анализе ПАММ-счёта, передвинув дату старта графика чуть поближе.

Когда вы нашли все большие просадки и оценили их, желательно узнать комментарии управляющего по каждому из случаев. А они скорее всего будут, потому что инвесторы очень не любят терять деньги и каждый раз разводят панику в ветке ПАММ-счёта на форуме .

К примеру, насчет второй просадки Surest Secure:

В общем, мягенько так отшил назойливых инвесторов, которые своей паникой только мешают. Большинство управляющих, кстати, примерно так и реагируют на негативные сообщения во время просадок — и их можно понять, просадки лишь часть прибыльной торговли, на Форексе невозможно заключать 100% прибыльных сделок.

Также я рекомендую рассмотреть просадки с помощью графика используемого кредитного плеча, причем построенного не по дням, а по часам. Для примера, давайте посмотрим ситуацию, связанную со второй большой просадкой Surest Secure:

Напоминаю, что большие зеленые столбцы на верхнем графике — это открытие сделок (ИКП значительно увеличивается), а красные — закрытие (ИКП уменьшается). Как видите, во время просадки была открыта ровно одна сделка, закрыта была лишь спустя неделю. За это время выбранный торговый инструмент сходил в одну сторону, из-за чего и произошла просадка, а потом цена вернулась, соответственно и убытки тоже исчезли.

Всего одной сделкой крайне сложно слить 100% вложений с небольшим ИКП 2% — цена должна была уйти на огромнейшее расстояние. К тому же, ИКП не увеличивалось в просадке — и это, говорит об отсутствии токсичных торговых техник вроде усреднения, сеток или Мартингейла.

Их использование тоже можно определить по часовому графику ИКП:

Часовой график ИКП ПАММ-счёта Eternity. Стрелочками отмечены большие зеленые свечи, которые обозначают сильный рост ИКП, т.е. открытие новых сделок

Опасность злоупотребления ИКП хорошо видна на графике:

Количество пунктов убытка (для четырехзначных брокеров, для пятизначных соответственно в 10 раз больше), после которого на ПАММ-счёте закончатся деньги.

Самая популярная валютная пара EURUSD ходит в день в среднем на 100-150 пунктов. Вот и получается, что управляющий ПАММ-счётом при загрузке депозита 100% может всего за день слить все деньги, а то и быстрее, если движение цен будет связано с важными макроэкономическими новостями.

В целом, максимальное значение ИКП говорит о рискованности стратегии:

  • меньше 20% — стратегия консервативная;
  • 20-40% — стратегия с умеренными рисками;
  • 40% и выше — рискованная стратегия.

Часто высокие значения ИКП возникают на старте работы ПАММ-счёта, и вы уже знаете что может быть причиной — «разгон» для попадания в рейтинг. Если загрузка депозита постоянно высокая, это скорее всего элемент торговой стратегии, что, впрочем, никак не отменяет её рискованность.

Ну вот, теперь вы знаете о ПАММ-счёте практически всё — и теперь решение о добавлении его в инвестиционный портфель будет более обоснованным. А значит, результаты вложений станут намного лучше!

Итак, вы узнали как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования. Описанных выше этапов анализа достаточно, чтобы с высокой вероятностью отыскать качественный ПАММ-счет для вложения ваших денег.

Необязательно заучивать алгоритм, можно добавить эту страницу в закладки браузера и в любой момент быстро вернуться за инструкцией. А если по ходу дела возникнут вопросы, вы всегда можете их задать в комментариях к статье, поможем чем сможем.

Друзья, если статья была для вас полезной (в чём я лично не сомневаюсь), сделайте доброе дело и распространите ссылку, чтобы о статье и блоге узнало больше людей:

Что такое ПАММ-счета, как они работают и как на них заработать

Инвестпривет, друзья! Как я уже неоднократно писал, на форексе удается стабильно зарабатывать буквально единицам трейдеров. Если вы выйдите на рынок без должного опыта и значительного капитала то, скорее всего, потеряете капитал. Однако есть возможность не торговать самим, а передать средства в доверительное управление профессиональным трейдерам с помощью так называемых ПАММ-счетов. Как работают ПАММ-счета, как в них лучше инвестировать и о каких рисках нужно знать – читайте далее.

ПАММ-счет: как это работает

ПАММ-счет по сути является разновидностью доверительного управления. Фактически инвестор передает свои средства в управление профессиональному трейдеру. Если трейдер зарабатывает – капитал на счете инвестора увеличивается. Если трейдер теряет деньги – то и капитал инвестора уменьшается.

ПАММ-счета на форексе устроены так, что управляющий не получает доступ к средствам напрямую. Он не может вывести эти деньги или перевести на другой счет – всё, что с ними можно делать: торговать на форексе.

Есть разновидность ПАММ-счетов – так называемые ЛАММ-счета. Они устроены по-другому: средства не передаются трейдеру, но на счете инвестора копируются сделки, которые трейдер совершает. Проще говоря, это автоследование. Не путайте ПАММ- и ЛАММ-счета.

Итак, мы разобрались, что такое ПАММ-счета. Но как они работают?

Когда трейдер решает сделать свой счет публичным (т.е. ПАММом) он становится управляющим счета. В зависимости от капитала формируется некое количество паев. Например, 1 пай = 10 долларам. Если капитал управляющего 1000 долларов, то у него будет 10 паев. На самом деле номинал пая принципиального значения не имеет, это просто удобная единица для расчетов, чтобы рассчитывать вознаграждение инвесторов.

После управляющий ПАММ-счетами выставляет оферту – какой процент от прибыли он забирает себе. Чаще всего соотношение 50/50, но на первых порах для привлечения как можно большего количества инвесторов оферта может быть меньше – например, 30/70. При прочих равных инвестору выгодно выбирать тот ПАММ-счет, где меньше оферта.

Рассмотрим ситуацию, когда в ПАММ-счет Пети инвестируют Вася, Саша и Катя. Счет Пети – 10000 долларов. Вася вкладывает 5000 долларов, Саша – целых 100, а Катя – 2000. Общий размер счета до начала торгов – 10000 + 5000 + 100 + 2000 = 17100. Теперь Пете принадлежит 58,5% счета, Васе – 29%, Саше – 0,5%, а Кате – 12% (округлил до целых значений).

По итогам торгов счет увеличился на 20%, до 20250 долларов (+3150). Теперь прибыль будет распределяется пропорционально первоначальному вкладу:

  • управляющий Петя, которому принадлежит доля в 58,5% счета, получит 1842,75 долларов;
  • инвестор Вася – 913,5;
  • инвестор Саша – 15,75;
  • инвестор Катя – 378.

Но Петя работает не просто так: он получает вознаграждение в соответствии с офертой. Пусть оферта будет 40 / 60, где 40% достаются управляющему, а 60% – остается у инвестора. Следовательно, Петя получит еще 40% от дохода Васи, Саши и Кати, т.е. 40% от 1307,25. Это еще 522,9 долларов. А Вася, Саша и Катя потеряют по 40% от своей прибыли.

Итоговое распределение будет выглядеть так:

  • Петя – 1842,75 + 522,9 = 2365,65;
  • Вася – 548,1;
  • Саша – 9,45;
  • Катя – 226,8.

Как видите, быть управляющим выгоднее всего, но и инвесторы не остаются в накладе ��

Вот совсем простая схема, показывающая, как распределяется прибыль при инвестициях в ПАММ-счета (взята с сайта Альпари):

Какие виды ПАММ-счетов существуют

Можно произвести самые разные классификации ПАММ-счетов, но я укажу только наиболее значимые.

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий