После слабых NFP внимание рынка сосредоточено на заседании ФРС

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

РЫНКИ СЕГОДНЯ: UST дорожают после решения ФРС; заседание кабмина

(Блумберг) — Казначейские бумаги США дорожают, а фьючерсы на фондовый индекс США снижаются на фоне реакции инвесторов на стремительную эскалацию экономических последствий коронавируса и очередное экстренное снижение ставки Федеральной резервной системы почти до нуля.

Доходность 10-летних UST торгуются около 0,65%. Нефть усилила падение после внезапного решения ФРС в воскресенье вечером понизить ставку на целый процентный пункт до 0,00-0,25% и анонсировала план по увеличению вложений в облигации на $700 миллиардов в помощь экономике США. Активы развивающихся стран дешевеют.

Премьер-министр Михаил Мишустин проведет заседание для обсуждения экономической ситуации. Утренний обзор деловой прессы.

Рынки на 08:33 мск:

  • Индекс MSCI Emerging Markets -2,6% до 868,17
  • Индекс валют MSCI EM -0,2% до 1595,99
  • Индекс доллара Bloomberg -0,1% до 1232
  • Фьючерсы на S&P 500 -4,4% до 2566,7
  • Нефть марки Brent -3,4% до $32,7/барр., WTI -2% до $31,1
  • Спотовая цена золота +0,7% до $1540,6/унция
  • Доходность 10-летних гособлигаций США -31 б.п. до 0,65%
  • Индекс Мосбиржи на закрытие +1,3% до 2316,38, РТС +2,6% до 991,69
  • Фьючерсы на индекс РТС +7,7% до 106730
  • Рубль к доллару на межбанке -0,9% до 73,068

ФРС понизила ставку до околонулевых уровней на фоне вируса

Банк Японии сохранил ключевую ставку после смягчения ФРС

ЦБ Н.Зеландии снизил ключевую ставку до 0,25% на ближайший год

Пауэлл все еще против отрицательных ставок после нового снижения

Трамп объявит о введении режима чрезвычайной ситуации: источники

Канада приостанавливает работу парламента из-за коронавируса

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

  • Министры финансов еврозоны обсудят меры по поддержке экономики
  • Лидеры стран G-7 обсудят ситуацию вокруг коронавируса в ходе видеоконференции
  • 15:30 мск — индекс производственной активности в США Empire State Manufacturing за март, прогноз 4,9

События в России

Выплаты налогов в РФ в марте составят 2,61 трлн рублей: опрос

РФ может создать антикризисный фонд на 300 млрд руб: Ведомости

Ставки на укрепление рубля снизились за недели на 4,4% — CFTC

Облигации эмитентов РФ: Предложение Софтлайна; планы МИБ

Рынки зря ждут от ЦБР ужесточения из-за обвала нефти: аналитики

ЕС продлевает на полгода санкции в связи с ситуацией на Украине

  • 10:00 мск — Twitter оспорит в суде Москвы решение РФ о наложении штрафа
  • Премьер-министр Мишустин проведет заседание правительства
  • Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск ПАО “Лукойл” к Федеральной антимонопольной службе по делу о терминале Варандей
  • Казначейство предложит 20 миллиардов рублей по однодневному репо под залог ОФЗ; 100 миллиардов рублей по однодневному валютному свопу

ФРС примет решение после NFP

Вероятность дополнительного монетарного стимулирования со стороны ФРС выросла после того, как Бен Бернанке подчеркнул в прошлую пятницу, что Центробанк готов действовать, если это будет необходимо.

Американская экономика с трудом пытается продемонстрировать восстановление. Индекс деловой активности в производственном секторе в августе показал наименьшее значение более чем за 3 года в 49.6 (прогн.: 50.0; пред.: 49.8). Теперь все внимание сосредоточено на рынке труда США.

Согласно консенсус-прогнозу, число занятых в Штатах (NFP) выросло в прошлом месяце всего лишь на 121 тыс. по сравнению с увеличением на 163 тыс. в июле. Ожидается, что уровень безработицы в Америке останется выше 8% в течение 43-его месяца подряд. Данные будут опубликованы в пятницу, 7 сентября, в 16:30 МСК. Обратите внимание на сегодняшний релиз отчета по занятости от ADP – он может помочь скорректировать ожидания в отношении завтрашних цифр. Заседание ФРС состоится на следующей неделе, 12-13 сентября.

Credit Agricole: «Скорее всего, ФРС продолжит смягчать политику в этом месяце, но какие именно действия будут предприняты, можно будет сказать только после выхода пятничных данных по NFP».

BBH: «Исход заседания ФРС и момент начала QE3 будут зависеть от августовских данных по NFP. Если показатель окажется близким к июльским уровням, ФРС не будет возобновлять выкуп облигаций. В этом случае следует ждать негативной реакции фондовых рынков и укрепления доллара».

ФРС не изменит диспозицию на Forex

Воинственное выступление президента США Дональда Трампа на Генеральной ассамблее ООН, в ходе которого он пригрозил уничтожить Северную Корею в случае угрозы нападения на США и их союзников, было относительно спокойно воспринято на финансовых рынках. Условный набор индикативных инструментов страха: цена золота, доходность по 10-летним облигациям США, индекс [email protected] VIX, индекс доллара DXY ICE, курсы валютных пар USDJPY и USDCHF показывают отклонение в пределах от 0,1% до 0,3% по отношению к закрытию накануне, что говорит о сохранении здорового аппетита к риску.

Фокус внимания сосредоточен на итогах завершающегося сегодня двухдневного заседания ФРС США. Решение по ставкам, сопроводительное заявление с очередными экономическими прогнозами, в том числе и прогнозом по росту ставок, так называемая диаграмма dot point, и комментариями относительно сокращения баланса Федрезерва будут опубликованы в 21:00 мск. В 21:30 мск начнется пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен. На момент проведения этого совещания руководителей американского центробанка в политике и экономке США складывается довольно сложная «мозаика». Есть очень существенные факторы, которые могут ограничить свободу ФРС в приятии решений по денежно-кредитной политике. Позитивная динамика, но недостаточный уровень потребительской инфляции, будут оказывать давление на краткосрочные ставки, сокращение баланса будет в перспективе влиять на долгосрочные ставки. Последствия ураганов и искажение в связи с этим экономических показателей могут дать повод вообще отложить какие-либо решения на более поздний срок в течение этого года. В общем контексте необходимо рассматривать и будущую судьбу руководства ФРС и профиль поведения в связи с этим действующей главы регулятора. Бюджет потолок государственного долга на следующий финансовый год, также только временно отошли на второй план. Таким образом, члены Комитета по открытым рынкам, скорее предпочтут осторожные смещения в текущей монетарной политике, которые будут близки к сложившимся ожиданиям рынка.

Можно ожидать решение ФРС близкое к следующему раскладу. Уровень ставок по федеральным фондам будет сохранен в диапазоне 1,00 -1,25%. Точечная диаграмма укажет на более пологий подъем ставок в будущем и может быть сместить ожидаемое в этом году повышение на первый квартал следующего года. Будет объявлено о начале сокращения баланса ФРС, но конкретный механизм реализации этого процесса, скорее всего, не затронет денежный рынок, так как сокращать баланс можно через прекращение рефинансирования по казначейским облигациям. Операции с ипотечными бумагами будут проводиться еще более деликатно, так как их судьба зависит от реальных возможностей американцев обслуживать свои ипотечные кредиты, что в итоге будет давить на потребительскую активность и далее на инфляцию.

И если все продет по указанному сценарию, реакция на валютном рынке может быть более сдержанной, чем в аналогичной ситуации, когда у ФРС есть больший размах возможных решений. Рост волатильности можно ожидать в ходе пресс-конференции главы ФРС Джанет Йеллен. Оттенки в комментариях и особенно острые вопросы о будущем главы ФРС могут найти живой отклик на финансовых площадках.

Я полагаю, что после текущего заседания ФРС общая диспозиция на рынке Forex не претерпит принципиальных изменений. Доллар, по-прежнему, будет иметь слабые позиции против европейских валют, но сохранит шансы на укрепления против японской иены. Валюты сырьевого блока и особенно канадский доллар, могут получить повод для роста. Пара евро/доллар, закрепиться в более высоком торговом диапазоне с целью движения в направлении 1,2200.

Александр Егоров валютный стратег TeleTrade.

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий