Сегодня стоимость нефти падает

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Цены на нефть обрушили курс рубля

Стоимость нефти Brent упала почти на треть. Курсы доллара и евро резко подскочили всего за один день

Регулятор утром в понедельник, 9 марта, объявил о прекращении на 30 дней закупки валюты на внутреннем рынке, которая происходила в рамках исполнения бюджетного правила. ЦБ не исключил, что задействует и дополнительные инструменты в целях сохранения финансовой стабильности. О чем идет речь, не уточняется, но ранее на падение курса национальной валюты в Банке России отвечали повышением ключевой ставки, которая сейчас находится на максимально низком уровне в шесть процентов.
Бюджетное правило означает, что нефтегазовые доходы бюджета сверх установленной цены отсечения идут в Фонд национального благосостояния (ФНБ), считающейся своего рода «подушкой безопасности». В настоящее время цена отсечения установлена на уровне 42,4 доллара за баррель российской марки Urals.

Эта мера позволит компенсировать недополученные доходы бюджета и стабилизирует курс рубля. По оценкам ведомства, отклонение от прогноза 65,7 рубля за доллар на каждый один рубль изменит нефтегазовые доходы бюджета текущего года на 70 миллиардов рублей. Вместе с тем в министерстве указали, что ликвидных средств ФНБ хватит для покрытия потерь бюджета России при ценах на нефть в районе 25-30 долларов за баррель на протяжении 6-10 лет.
Торги на Московской бирже не проводятся, так как в стране выходной, но курс доллара на международном валютном рынке превысил 74 рубля, а евро превзошел 85 рублей. В последний раз до таких значений они доходили зимой 2020 года. Пока анонсированные российскими властями меры не помогли остановить панику.

В пятницу, 6 марта, переговоры участников ОПЕК и России завершились провалом. Стороны не смогли не только согласовать дальнейшее сокращение добычи на 1,5 миллиона баррелей в сутки, но и сохранить нынешний уровень, чего не ожидал никто.
Причиной стала принципиальная позиция российской стороны, которая отказалась ограничивать своих производителей, так как все сокращения сразу компенсирует добыча в США. Из-за этого стоимость сырья рухнула почти на треть. В конце прошлой недели баррель нефти Brent стоил 45,8 доллара, а на открытии торгов в понедельник он приблизился к 30 долларам за баррель. Падение стало сильнейшим с 1991 года. Тогда сразу после окончания операции «Буря в пустыне» США и их союзников нефть рухнула с 41 до 17 долларов за баррель.

Экономисты ожидают, что потери России от развала сделки ОПЕК+ достигнут десятков миллиардов долларов. Кроме того, могут быть заморожены некоторые месторождения, поскольку их эксплуатация при таких ценах становится убыточной.
Вице-президент и совладелец «Лукойла» Леонид Федун оценивает убытки в 100-150 миллионов долларов в день. В них включены как потери от недополученной выгоды при экспорте нефти, так и дальнейшее падение цен на природный газ.

Фактически к снижению цен на нефть привела позиция королевства, руководство которого решило наказать Россию за развал ОПЕК+. Саудовская Аравия предложила покупателям максимально высокие скидки на нефть за последние 20 лет — 6-8 долларов за баррель, а также намерена увеличить добычу на два миллиона баррелей в сутки.
Таким образом компания хочет перехватить у России основные рынки, наводнив дешевой нефтью Европу, Азию и США. Такая политика Эр-Рияда уже привела к проблемам для него же — на открытии торгов котировки акций государственной компании Saudi Аramco упали на максимально допустимые за сутки десять процентов, так что компания стала дешевле, чем после рекордного IPO.

Коронавирус нашей экономики: Доллар по 90, нефть по $ 20

Российские нефтяники из-за разногласий с ОПЕК+ могут развязать войну всех против всех

Цены на нефть отреагировали снижением на поступившее из Вены сообщение о том, что министр энергетики России Александр Новак покинул заседание мониторингового комитета ОПЕК+. Стартовавшие 4 марта с отметки в 53 доллара за баррель торги в Лондоне закончились в итоге падением котировок на 1,2% ниже уровня открытия.

По данным Bloomberg, мониторинговый комитет обсуждал сокращение добычи нефти на 1,5 миллиона баррелей в день на фоне вспышки коронавируса и прогнозов замедления роста мировой экономики. Однако российская сторона была против дополнительного сокращения добычи нефти, настаивая на продлении предыдущего варианта соглашения.

А уже в ночь на 6 марта пришло неожиданное сообщение: Саудовская Аравия, не достигнув консенсуса со своим главным партнером по сделке ОПЕК+, неожиданно объявила, что согласовала со странами ОПЕК допсокращение на 1,5 млн б/с на весь 2020 год.

Накануне Владимир Путин заявил, что считает текущий уровень цен на нефть приемлемым для российской экономики, а глава Минфина Антон Силуанов говорил, что российский бюджет в состоянии профинансировать все расходы даже при цене на нефть в 30 долларов за баррель.

«СП» поинтересовалась у экспертов, почему России нужно сохранять добычу нефти на прежнем уровне, и каких негативных последствий можно ожидать россиянам от переговоров с ОПЕК+.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

— Думаю, что просто внутри страны Минэнерго стало гораздо сложнее лоббировать историю с дальнейшим сокращением объемов производства, — высказал свою точку зрения ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. — У него есть мощный административный противник в лице «Роснефти». Которая изначально считала, что нам не нужно участвовать в соглашении ОПЕК+.

Все его участники снижают производство, тогда как американские сланцевые проекты, наоборот, увеличивают. При снижении объемов производства стоимость нефти остается прежней, и этот уровень цен позволяет сланцевым проектам оставаться рентабельными и увеличивать производство. На этом фоне даже звучали разговоры о том, что в правительстве засели «предатели Родины», которые заставляют Россию страдать.

«СП»: — А на самом деле?

— На самом деле просто интерес «Роснефти» заключается совсем в другом. В том, что она, в отличие от некоторых других компаний, спокойно может увеличить объем своего производства, причем сокращение цены на нефть ее не очень-то и беспокоит. Потому что все, что свыше 40 долларов за баррель, в основном идет в доход государства через рост экспортной пошлины и налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). То есть высокая стоимость нефти позволяет в первую очередь зарабатывать государству. Конечно, «Роснефти» хочется добывать больше, но нефтедобытчики по любому остаются при своих, вне зависимости от того, стоит нефть 50 или 150 долларов за баррель. И, видимо, аргументация «Роснефти», наконец-то, сработала.

«СП»: — В чем она заключалась?

— В том, что если мы сократим объем производства внутри ОПЕК+, то обратно к этим объемам уже не вернемся. Во-первых, потому, что в истории никогда не случалось, чтобы организация объявляла о повышении объемов добычи. Во-вторых, если квоты все же будут увеличены, то это спровоцирует падение цен на нефть, поскольку рынок углеводородов очень психологичный.

Кроме того, наверняка высказывалось предположение, что нынешнее сокращение цены на нефть происходит из-за падения спроса, прежде всего, в Китае из-за вспышки коронавируса. Но эпидемия пройдет, а спрос восстановится. Поэтому историю с заболеванием надо просто перетерпеть, и все немного позже восстановится само по себе — и спрос, и цены. Скорее всего, в «Роснефти» посчитали: пусть лучше мы понесем некоторые потери сейчас, но зато потом, отказавшись от снижения объемов добычи, наверстаем в долгосрочной перспективе.

Полагаю, именно эту позицию Россия сейчас и пытается донести до остальных участников соглашения.

«СП»: — Получится уговорить?

— Дело в том, что многие из участников соглашения ОПЕК+ просто не могут больше терпеть и ждать, когда все наладится. Не у всех есть подушки безопасности, позволяющие верстать бездефицитный госбюджет при ценах под 40 долларов за баррель, как у нас. Поэтому они будут пытаться сделать что-то уже сейчас, чтобы нефтяные цены скорее вернулись в коридор 55−65 долларов за баррель. Они не верят, что доживут до конца «коронавирусного кризиса».

«СП»: — У России может измениться точка зрения на проблему? Мы можем передумать и поддаться панике?

— Думаю, да. Если нефть упадет ниже 40 долларов за баррель, когда бюджет начнет испытывать трудности. Хотя мне попадалась на глаза информация о том, что с трудностями наш бюджет столкнулся уже в январе этого года из-за неожиданно возникших новых статей социальных расходов. Так что даже тех 42 долларов за баррель, которые у нас заложены как цена отсечения, будет, пожалуй, маловато, чтобы нормально исполнить все расходы в ближайшие годы. А это важно, поскольку речь идет об успешном транзите власти на фоне роста социальных расходов.

«СП»: — Учитывая все те «качели», которые сейчас возникают на рынке углеводородов, можно ли сделать вывод о том, что в некоей обозримой перспективе стоимость барреля нефти все же опустится ниже критических для нас значений?

— Я такой сценарий исключать бы не стал. Сейчас, во-первых, совершенно непонятно, как быстро и когда начнет после спада восстанавливаться Китай. Во-вторых, непонятно, в каком масштабе повторится китайский сценарий в других странах. Плюс не совсем понятно, в каком состоянии находятся другие страны азиатского региона, в которых еще сохраняется спрос на нефть на прежнем уровне. Дело в том, что значительную часть покупаемой нефти они закачивают в хранилища. И если их хранилища заполнятся до того момента, как восстановится именно потребление, тогда может произойти резкий спад закупок.

Если начнется такой «идеальный шторм», при котором в Китае продолжится затишье, коронавирус продолжит распространение среди иностранных потребителей нефти, а американские сланцевые проекты продолжат наращивать объемы и бить рекорды, работая на сланцах даже себе в убыток, думаю, нам будет очень тяжело. Баррель вплотную может подойти к 40 долларам за баррель.

Возможно, если Россия не будет участвовать в нынешнем сокращении, дело дойдет до ультимативных заявлений, в результате чего вообще все соглашения будут разорваны. И тогда начнется, грубо говоря, война всех против всех, когда каждая добывающая страна сама будет решать, сколько нефти ей нужно.

В таких условиях нефть может упасть в цене очень сильно. И мы вернемся в ситуацию 2020 года. Тогда, напомню, министр нефти Саудовской Аравии говорил — мы-то будем добывать нефть и при 40, и при 30, и при 20 долларах за баррель, а менее эффективные поставщики пусть уходят с рынка, если их что-то не устраивает. При этом он явно намекал на сланцевые проекты Америки, арктические разработки России и глубоководную добычу Бразилии.

Только вот все сланцы, резюмировал Игорь Юшков, выкосить такая война не сможет, потому что подобные проекты в силу особенности своей технологии как легко уходят с рынка, так легко туда и возвращаются при необходимости. А вот тех нефтедобытчиков, которые работают на традиционных участках, это может серьезно подкосить.

И возникает вопрос — если подобная нефтяная война все же разразится, как будет чувствовать себя в этих условиях российский рубль? Который, несмотря на все усилия и декларации власти, так и не избавился от нефтяной зависимости.

— У нас есть бюджетное правило, в соответствии с которым Минфин покупает валюту, исходя из сложившегося уровня цен на нефть, — рассказал «СП» главный аналитик банка «Солидарность» Александр Абрамов. — 4 марта, кстати, он объявил о сокращении объема покупок до 133 миллиардов рублей. На первый взгляд, сумма значительная, но это в 4 раза ниже максимумов, наблюдавшихся осенью 2020 года. Это вообще минимальный объем за все время действия бюджетного правила в его нынешнем виде.

Нельзя сказать, что влияние колебаний цен на нефть этим бюджетным правилом полностью нивелируется, однако сглаживается заметно. Но если стоимость барреля нефти продолжить падать и опустится ниже цены отсечения, то волатильность рубля значительно вырастет. А если к этому добавится нестабильность финансовых рынков и начнется масштабный отток капитала с массовым выходом нерезидентов из облигаций федерального займа, падение рубля будет очень серьезным.

«СП»: — Но ведь падение курса рубля означает, что реализуемые у нас импортные товары, бытовая техника и продукты такими же, если не опережающими, темпами будут дорожать. А доходы россиян, увы, так и не растут. У многих людей нет денег, чтобы нормально питаться, не перебиваясь с картошки на «макарошки». Может быть, при таких раскладах имеет смысл попытаться удержать курс национальной валюты хотя бы в существующих значениях?

— Некоторые эксперты, действительно, предлагают удерживать курс и в этом состоянии «пересидеть» коронавирусный кризис. Но в нашей истории уже был прецедент, когда мы удерживали курс, устанавливая валютный коридор. Это 1998 год. Тогда курс долгое время был стабильным, но зато потом после определенных событий резко упал в 4 раза. Если бы мы тогда понемногу подстраивали курс, то такого резкого, неоправданно сильного обвала не произошло.

Так что в случае попытки удержать курс национальной валюты вблизи нынешних значений в условиях «проседания» цен на нефть и другие экспортные группы товаров, наш бизнес окажется на грани банкротства, а бюджет станет глубоко дефицитным. Какое-то время мы, конечно, на резервах протянем, но дальше рискуем свалиться в пропасть. Поэтому валютный курс, его постепенная подстройка остается естественным стабилизатором нашей экономики.

«СП»: — В перспективе, как ни крути, снижения курса рубля все равно не избежать?

— В перспективе курс валют будет определяться объективными условиями на внешних рынках и в мировой финансовой системе. И уйти от этого нам очень сложно.

«СП»: — Как сильно может в итоге опуститься курс рубля? Не рухнет, как в 1998 году?

— Во-первых, надо учесть, что если цена нефти все же опустится ниже уровня, определенного нашим бюджетным правилом, то Минфин начнет продавать валюту. Правда, сказать, что эта мера сможет стабилизировать валютный курс, нельзя. Но, по крайней мере, такой шаг сделает его менее волатильным, чем в отсутствие бюджетного правила.

«СП»: — Можно в данном случае говорить если не о каких-то конкретных значениях курса рубля при его грядущем ослаблении, то хотя бы о каких-то примерных значениях соотношения валют в обозримой перспективе?

— Осенью прошлого года наши монетарные власти представили три сценария в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, один из которых был рисковым, подразумевающий рецессию в российской экономике и серьезное ухудшение внешнеэкономических условий. В нем предусматривалась среднегодовая цена на нефть на уровне 25 долларов за баррель со снижением до 20 долларов в наиболее острой фазе кризиса. При таком сценарии падения курса рубля относительно доллара достигнет уровня 110−120 единиц российской валюты за доллар, с последующей стабилизацией до уровня 80−90 рублей за доллар. Правда, такое восстановление курса не будет быстрым.

Здесь можно провести параллели с 2020 годом, когда доллар вырос в двукратном размере, с 30 до 60 рублей за доллар, достигая в пике 80 рублей в январе 2020 года, а после этого восстановился до 56 рублей за доллар лишь к середине 2020 года, то есть через 2,5 года после начала падения и через полтора года после его пика. Если у нас в январе этого года доллар стоил 61 рубль, то двукратный его рост как раз даст соотношение 120:1. Да, этот сценарий наиболее жесткий, но, тем не менее, вполне адекватный на тот случай, если ситуация в мировой экономике станет развиваться по негативной траектории. Однако никакой паники у наших монетарных властей такой сценарий не вызывает, хоть и подразумевает под собой значительные издержки для бизнеса и для населения.

«СП»: — А насколько вероятен этот вариант?

— Когда в связи с эпидемией коронавируса пошла первая волна падения спроса на нефть, связанная с остановкой производства в Китае, потери рынка, по оценкам экспертов, составили около 3,5 миллиона баррелей в сутки. Это гораздо больше, чем может, в принципе, позволить себе сократить ОПЕК. Сейчас идет вторая волна, эпидемия распространилась на Западе, в других странах. Это уже привело к резкому падению туризма, транспортной активности и снижению потребления. Но процесс только начинается, и масштабы снижения спроса могут оказаться такими, что никакой ОПЕК просто не в состоянии будет их компенсировать. Особенно если кризис окажется вопросом не двух-трех месяцев, а гораздо более длительным процессом.

Баррель Brent’а стоит 33 доллара, доллар — 75 руб., евро — 85 руб.

Сегодня при открытии торгов цена нефти Brent обрушилась более чем на 35%. В пятницу ОПЕК и страны-участницы ОПЕК+ по итогам переговоров в Вене не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи нефти.

По состоянию на 10:59 мск стоимость барреля нефти марки Brent составила $33,65 (упала на 34,4%), следует из данных Интерконтинентальной биржи. На закрытии торгов ее цена составляла $45,54 за баррель. Цена барреля нефти WTI составляет $29,81. Его стоимость упала на 38,5%.

На фоне обрушения нефти курс рубля на международном валютном рынке Forex составил 75 за доллар (на закрытии — 68,6 руб.), 85,9 — за евро (на закрытии — 77,5 руб.). Торги на Московской бирже сегодня проводиться не будут из-за выходного дня. Они начнутся в 10:00 10 марта.

Из-за падения рубля Банк России приостановил покупку валюты в течение 30 дней. В ЦБ заявили, что отслеживают ситуацию на рынке и готовы задействовать дополнительные инструменты сохранения финансовой стабильности.

В Минфине отметили, что при нефти по $25–30 средств Фонда национального благосостояния хватит на 6–10 лет. По данным ведомства, отклонение курса национальной валюты от прогноза (65,7 руб. за доллар) на каждый рубль изменяет базовые нефтегазовые доходы федерального годового бюджета на 70 млрд руб.

The Organization of the Petroleum Exporting Countries (ОПЕК) — объединение стран–экспортеров нефти, контролирующих до 2/3 месторождений в мире.

Напомним, 6 марта ОПЕК и страны-участницы ОПЕК+ не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи нефти. До конца месяца действует соглашение о сокращении на 1,7 млн баррелей в сутки. По словам главы Минэнерго России Александра Новака, с 1 апреля никаких обязательств по сокращению нефти у стран нет.

Крупнейшие российские нефтекомпании выступали за постепенный выход из соглашения. «Роснефть», на которую приходится около 40% российской нефтедобычи, была противником новой сделки. Собеседники “Ъ” говорили, что, выйдя из соглашения ОПЕК+, российские нефтекомпании с большой вероятностью предпримут усилия по увеличению добычи, пока цена на нефть приемлема и для компаний, и для российского бюджета (базовая цена — $42 за баррель).

Подробнее о развале сделки — в материале “Ъ” «ОПЕК не вышла в плюс».

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий