Введение в управление рисками при торговле опционами

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Введение в управление рисками при торговле опционами

You are using an outdated browser. Upgrade your browser today or install Google Chrome Frame to better experience this site.

Главная » Для новичков » Риски торговли опционами: ЗА и ПРОТИВ

Риски торговли опционами: ЗА и ПРОТИВ

Считается, что опционы вещь непонятная и опасная. Слухи про риски торговли опционами отпугивают многих трейдеров. Так ли это, какие риски торговли опционами действительно есть и насколько все серьезно — рассмотрим.

Что такое опционы?

Опционы — это производный торговый инструмент, своеобразный страховой контракт от неблагоприятного развития ситуации. Близкий родственник фьючерса. И риски торговли опционами действительно есть. Но они немного другого рода, чем риски обычной биржевой торговли. Если в работе с акциями или облигациями основной риск — ошибка в аналитике, то в опционах риски другого рода — они вытекают из самой сущности этой производной бумаги.

Опцион — это договор о покупке или продаже, совершаемой в будущем. Но все условия договора — цена, партия товара, дата совершения сделки обговариваются уже сейчас, в момент подписания контракта. Все как в фьючерсе.

Но есть один большой нюанс — опцион дает покупателю право, но не накладывает обязательств, завершить сделку.

То есть, если покупатель договорился купить какой-то товар по цене Х через три месяца, а на момент завершения сделки цена стала в 10 раз больше — сделка может не состояться и никаких санкций за отказ не будет.

За это право покупатель уплачивает продавцу определенную сумму — цену договора. Она составляет прибыль продавца.

Прибыль покупателя состоит либо в получении товара по цене ниже рыночной. А если он перепродаст свой опцион другому — то его прибыль будет разницей между полученной и уплаченной ценой договора.

Риски торговли опционами

Сам по себе опцион создавался и использовался как один из инструментов страховки от рисков торговли. Но полностью избавиться от них не получается.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Риски торговли опционами для покупателя:

  1. Потеря уплаченной цены опциона — на момент закрытия актив дороже/дешевле расчетного уровня. В таком случае документ не исполняется, и покупатель теряет уплаченную продавцу сумму.
  2. Риски при покупке защитных опционов на продажу. Это используется для страховки уже купленных активов, когда есть риск снижения их стоимости. То есть, если наши акции падают, мы продаем их по оговоренной цене и компенсируем убыток от падения. А если падения не будет, то не будет и сделки. Риск для покупателя тут с том, что прибыль от исполнения опциона будет ниже, чем убыток от падения стоимости актива.

Риски для продавцов:

  1. Снижение стоимости актива. В таком случае убытки могут быть очень высокими. Ведь покупатель наверняка откажется исполнять сделку. В итоге продавец остается с рухнувшими акциями и небольшой компенсацией в виде полученной цены опциона.
  2. Рост актива при продаже непокрытого опциона. То есть на момент продажи у продавца актива нет. Это просто катастрофа. Убытки тут громадные. Ведь сначала придется купить актив у другого продавца по текущей цене, а затем продать по цене опциона. Ни одна компенсация тут не поможет.

Получается, что риски торговли опционами в основном падают на продавца. Поэтому торговать ими крайне нежелательно для новичков и тех, кто не разобрался функционировании этого инструмента. В начале лучше покупать опционы. Так проще — всегда можно отказаться совершать сделку.

Чтобы лучше понимать смысл опционов и научиться торговать ими стоит пройти обучение у опытных трейдеров. Например, хороший курс есть в Школе Трейдинга Александра Пурнова. В нем все изложено доступно и подробно. После прохождения обучения никакие риски торговли опционами вас уже не испугают.

Риск менеджмент в трейдинге. Практическое руководство трейдера

Грамотное управление рисками и соблюдение риск менеджмента в трейдинге является залогом успеха любого трейдера! Но, к сожалению, трейдеры очень мало времени уделяют этому вопросу, концентрируясь на поиске различных прибыльных стратегий и индикаторов.

Однако, благодаря лишь инструментам технического анализа вы никогда не добьётесь стабильного результата, а ваша кривая доходности будет больше похожа на американские горки, нежели на очаг стабильности и уверенности в завтрашнем дне.

Именно поэтому очень важно не только знать, как контролировать свои риски, но и на практике реализовывать свои знания.

В прошлой статье, которая была посвящена мани менеджменту, мы рассмотрели базовые правила инвестора и трейдера, которые в первую очередь защищают вас от глупых потерь депозита.

Сегодня же мы рассмотрим практическую плоскость управления капиталом, а также познакомимся с различными методами риск менеджмента и постараемся выявить плюсы и минусы той или иной модели.

Риск менеджмент в трейдинге: правила

Между торговлей бинарными опционами и игрой в рулетку на черное или красное в казино, просматривается огромная схожесть, включая и то, что как казино играет против игрока. Рынок, в свою очередь, ведет такую же активную борьбу с трейдером.

Но, если в казино игрок бессилен, то с рынком вполне можно играть на равных. А, при правильном управлении рисками и капиталом, в большинстве случаев переигрывать его!

Та же математическая вероятность 50/50 позволяет (выше/ниже, черное/красное), интерпретировать множество моделей управления капиталом с азартных игр на рынок бинарных опционов, что собственно давно уже сделано и на рынке Форекс.

Итак, предлагаю познакомиться с самыми популярными методами и правилами риск менеджмента , которые применяют профессиональные трейдеры.

Дробление депозита на кратное число ставок

Дробление депозита на кратное число ставок – это самый простой и довольно распространенный метод риск менеджмента в трейдинге, суть которого сводится к тому, что трейдер дробит свой депозит на равное число ставок и увеличивает объем позиции по мере роста капитала.

Выглядит данный подход следующим образом: трейдер, обладая депозитом в 100 долларов дробит эту суму на 50 ставок, то есть 100/50=2 доллара на одну ставку. Затем торгует до тех пор, пока заработок не достигнет 100% от первоначального депозита, что в нашем случае будет составлять 100 долларов.

После того, как депозит вырос на 100$, происходит новое вычисление первоначальной ставки и дробление общей суммы, что на примере будет равно (100+100)/50=4 доллара.

Далее торговля опять ведется до достижения 100% от депозита, в нашем примере 100 процентов от 200 долларов равно 200 и на балансе будет находиться 400$. После нового дробления 400/50 получите 8 долларов на одну ставку.

Благодаря этому подходу вы максимально снизите риски, причем по мере роста капитала вы будете рисковать небольшой суммой, а благодаря планомерному наращиванию ставки по мере роста капитала вы не будете ощущать психологической нагрузки.

Риск определённым процентом от депозита на одну ставку

Если читали статью про мани менеджмент, то вы уже видели рекомендации о том, что риск на одну сделку не должен превышать 2% от общей суммы депозита.

Правила риск менеджмента гласят, что именно такой процент наиболее оптимально подходит для любого трейдера! Собственно эта рекомендация звучит постоянно на всех ресурсах и во многих книгах.

Но, несмотря на это, трейдеры очень долгое время отвергали данную модель управления рисками, пока знаменитый трейдер Лари Вильямс не выиграл всемирный конкурс трейдеров на фьючерсном рынке, показав доходность в 11 тысяч процентов от первоначального депозита, в то время как другие профи еле-еле преодолели отметку в 100 процентов.

На практике расчет суммы ставки происходит таким образом: Размер капитала * 2 процента. Для примера — если у трейдера депозит составляет 100 долларов, то сумма его ставки равна 100*2%=2 доллара.

Допустим, вы приобретаете опцион за 2$ и получаете прибыль 90% от ставки, что будет составлять 1,8 доллара. Следующая ставка должна будет рассчитываться уже из суммы 101.8*2%=2.036.

В прибыли вы заработаете 1,832, а ваш депозит составит 101.8+1,832=103,632. Далее при расчете новой ставки вложения умножаем депозит 103,632*2%=2.072. Если ставка оказывается убыточной, мы просто высчитываем 2 процента из полученного депозита.

Плюсом данного правила риск менеджмента является планомерное, но довольно быстрое наращивание депозита, однако в момент получения убытка вы все же будете рисковать большей суммой.

Метод Мартингейла

Мартингейл – одна из самых популярных моделей управления капиталом, которая позволяет получить прибыль даже с убыточной торговой стратегии, но при этом вы рискуете практически всем депозитом. Данная модель крайне опасная, но и в тоже время крайне прибыльна, поскольку позволяет извлекать прибыль практически в любых рыночных условиях.

Суть метода мартингейла состоит в том, чтобы удваивать вашу первоначальную ставку в случае получения убытка. Удвоение ставки происходит до тех пор, пока вы не отобьете убыток и не получите прибыль в размере первоначальной ставки.

Более детально по данному методу риск менеджмента уже были отдельные статьи и вы можете его изучить детально на этой и этой страничках.

В заключение стоит отметить, что не соблюдая риск менеджмент в трейдинге вы обрекаете себя на провал, поэтому обязательно перейдите от теории к практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Эффективные правила управления рисками при торговле

Само определение слова «риск» подразумевает возможность денежной потери. Представьте себе, что вы имеете некоторое количество акций. Пока есть вероятность снижения их стоимости, вы подвержены риску потери части вложенных в них средств. Сама по себе акция не может быть ни риском, ни убытком. Ведь риск является возможностью убытка. Не важно на каком рынке вы торгуете, в процессе торговли риска не избежать. И единственный выход из ситуации – это научиться контролировать его.

Контроль рисков

Управление рисками предполагает тщательный расчет и прогноз возможной денежной потери. Расчет и ведение контроля, повышение или минимизация позиции – это основа риск-менеджмента, или того, что часто называют «мани-менеджмент»

  1. Консервативное управление характеризуется тем, что на одну сделку приходится от одного до двух процентов от доступного на момент открытия сделки депозита. В таком случае, даже десять бесприбыльных сделок не смогут нанести серьезного ущерба вашему бюджету. Это говорит о том, к примеру, что при депозите в 2 тысячи долларов величина потери не превышает отметку в 40 долларов в каждой проведенной сделке. Однако, вероятность того, что все произведенные 10 сделок будут отрицательные, ничтожна. Исходя из нашего накопленного опыта мы можем утверждать, что для новичка первостепенной задачей является сбережение собственных средств, а потом уже – получение дохода.
  2. Для начинающих трейдеров наиболее рациональным методом торговли считается торговля одной позицией. То есть, открываете одну сделку и ждете ее завершения. И только, получив нужные знания и навыки, вы переходите к торговле двумя и более одновременным сделкам.
  3. Если вы открываете две или больше сделки на какой-либо один актив, то не забывайте, что суммарная величина риска по ним не должна превышать отметку в 5-10 процентов от инвестированных средств.
  4. Для тех, кто торгует на Форекс и CFD инструментами — неукоснительное применение защитных ордеров! Чтобы вам не говорили — «Стопы используют только трусы!» — не слушайте и страхуйте себя STOP-ордерами. Попытки вести торговлю без использования STOP LOSS, либо применение собственных методов их установки, в конечном итоге приводит к полной потери вложенных средств. В особенности это актуально для новичков, у которых нет необходимых знаний и опыта торговли в стрессовом состоянии. Часто встречаются ложные надежды на «поворот рынка», фортуну, собственную правоту…


Основные правила грамотной работы и управления риском

В первую очередь, не стоит вести торговлю на «заемном”, либо «категорически важном» капитале. В этом случае вы будете переполняться мыслями о возможной потери этих важных средств, что грозит дефицитом внимания и концентрации.

  1. Объем вашего депозита должен быть достаточным для того, чтобы объем инвестиции в сделки занимал 1-2 процента от него. Новичкам рекомендуем разделить депозит на 2 части: одну для работы, другую – для «страховки”. Как только вы добираетесь до «страховки», вы должны полностью переоценить свой бизнес — свою торговлю. Возможно, это «не ваше» и лучше поставить на вывод эти средства, нежели потерять и их.
  2. Используйте еще одно правило: 3 бесприбыльных сделки подряд и торговля на текущий день заканчивается. Оставшееся время посвятите анализу сделок и ошибок, которые вы допустили в процессе торговли.
  3. К повышению инвестиции следует подходить грамотно и продуманно. Это право необходимо заслужить! Разрешите себе повышение лишь по факту получения дохода из 3 сделок подряд.
  4. Еще одно правило, которое повторим еще раз и которое нельзя оставлять без внимания — величина риска никогда не превышает 2 процента от депозита (для консервативного трейдера. Надо признать, что нам встречались и случаи, когда клиент занося несколько раз по 1000 USD, тут же, одной сделкой, их… проигрывал. Иначе, чем игрой это назвать нельзя). Руководствуясь этим правилом, потери не должны нанести серьезный удар по вашему торговому счету.

Важность этого можно показать на примере, в котором увидим различие между величиной риска 2 процента от одной сделки и 20%-риском. Депозит в каждом случае составляет 10 000 USD. Что случится с данной суммой после совершения бесприбыльных сделок.

В том случае, где риск составляет два процента от счета – депозит, конечно же, пострадал, однако не так существенно. На нем осталось более 8 000 USD. Во втором случае на счету осталось немного больше 1 000 USD. Чувствуете разницу?


Несколько психологических факторов, на которые также следует обратить внимание:

  1. Всегда делайте «домашнюю работу». Не приступайте к торговле без того, чтобы посмотреть экономический календарь и прочитать аналитику.
  2. Спланируйте торговлю бинарными опционами и придерживайтесь каждого пункта.
  3. Вы однозначно будете делать ошибки. И потеряете часть своих денег – это произойдет в любом случае. Поэтому не позволяйте себе быть чрезмерно эмоциональными при потерях.
  4. Всегда контролируйте свои действия и эмоции – не допускайте необдуманных действий.
  5. В случае если вы сомневаетесь над совершением той или иной сделки, не открывайте ее. Или закройте, минимизируя убыток. Рынок всегда позволит заработать (как и потерять!), если сегодня Вы не видите торговых ситуаций, то несомненно завтра Вы будете в рынке.

Усвойте — вы не должны себя чувствовать азартным игроком. Ваша фундаментальная задача – заработать. Грамотно и тщательно обдумывайте каждую операцию, совершайте сделки с необходимой стоимостью не превышающую вышеперечисленные нормы.

Управление риском подразумевает четко спланированную работу, беспрекословное выполнение правил, сдержанность и дисциплину. Только в таком случае у вас появится возможность получить прибыль с минимальными потерями. Торговля бинарными опционами на сегодняшний день приобрела огромную популярность. В силу этого, бесчисленное количество начинающих трейдеров ввиду неопытности, не задумываясь, совершают невыгодные для них сделки. Не совершайте те же ошибки!

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий