Замечено незначительное повышение нефти после быстрого роста

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Цены на нефть пробили $70. Такого быстрого роста не было за всю историю

Цена на нефть марки Brent взлетела на 19% после открытия торгов на Лондонской бирже и впервые с мая 2020 года пробила уровень $70, достигнув $71,95 за баррель.

Этот внутридневной скачок цен на нефть стал рекордным за всю тридцатилетнюю историю наблюдений (с 1988 года). По итогам корректировки общий рост составил около 10% ($65,5), но аналитики прогнозируют дальнейшее повышение цен вплоть до возвращения к уровню $100 за баррель.

Взрывной рост произошёл после субботней атаки дронов на нефтеперерабатывающие предприятия Saudi Aramco, ответственность за которую взяли на себя йеменские повстанцы-хуситы. Объектом атаки в том числе стала установка, которую саудиты называют крупнейшим в мире нефтеперерабатывающим заводом (до 7 млн баррелей в день). В результате инцидента Саудовская Аравия вынуждена была снизить добычу нефти вдвое, что составляет примерно 5% мирового предложения.

Это крупнейший срыв поставок в истории. Саудиты смогут возобновить значительный объём добычи нефти в течение ближайших нескольких дней, но на восстановление полной производительности могут уйти недели. При этом, если объём поставок не удастся восстановить быстро, место Саудовской Аравии на мировом нефтяном рынке может занять США или Россия, отметили аналитики Market Overview.

Скачок нефтяных котировок отразился на всём финансовом рынке. После открытия Московской биржи подорожал и рубль: курс доллара впервые за полтора месяца упал ниже 64 рублей. Одновременно с этим курс евро упал более чем на 81 копейку — на минимуме он достиг отметки 70,47 рубля.

Восстановление нефтедобычи

Президент США Дональд Трамп распорядился в случае необходимости задействовать нефть из стратегических резервов для стабилизации рынка. Американский лидер уточнил, что объём задействованной нефти определят позже, но он будет достаточным, чтобы поддерживать нормальный уровень снабжения рынков.

К вечеру понедельника нефтедобычу планируют восстановить на треть. Однако произошедшее стало серьёзным сигналом для инвесторов. Аналитик из Energy Aspect Вирендра Чаухан заявил, что показанная уязвимость саудовской инфраструктуры, ранее считавшейся стабильной, может стать новой парадигмой для рынка. Ранее аналитики из JP Morgan и Onyx Commodities рассчитали, что в долгосрочной перспективе произошедшее может поднять цены на нефть до $100 за баррель. Инцидент уже назвали аналогом 11 сентября для нефтяной сферы.

У «Секрета фирмы» есть канал в «Яндекс.Дзене». Подписывайтесь!

Меры правительства по ускорению экономики сначала замедлят ее рост

Рост экономики в следующем году имеет все шансы замедлиться, а в случае существенного падения цен на нефть и ужесточения антироссийских санкций – и вовсе «уйти в отрицательную область», предупреждает Центробанк в докладе о денежно-кредитной политике. Базовый сценарий регулятора – рост ВВП всего на 1,2–1,7% в 2020 г. (в июне ЦБ прогнозировал 1,5–2%). Это укладывается в потенциал экономического роста, успокаивает ЦБ. Правда, потенциал этот – годовой рост в пределах 2% – недостаточен для того, чтобы российская экономика хотя бы догоняла мировую (по прогнозу Всемирного банка, в 2020 и 2020 гг. прибавит 3 и 2,9%), не говоря уже об опережении, которого требует президент Владимир Путин.

Перспективы как российской экономики, так и мировой в ближайшие годы неопределенные, следует из доклада ЦБ. Правительство разрабатывает целый пакет национальных проектов, чтобы ускорить экономику и преодолеть ее структурные ограничения. В 2020–2021 гг. из бюджета планируется ежегодно выделять дополнительно 1,2–1,5 трлн руб. (около 1% ВВП) на финансирование проектов в сфере здравоохранения, науки и образования, демографии, развития несырьевого экспорта и инфраструктурных инвестиций.

Список лучших платформ для трейдинга бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Если деньги будут потрачены по назначению и меры окажутся эффективными, в 2021 г. можно ждать ускорения темпов экономического роста до 2–3%, считает ЦБ. В этом случае инвестиционный климат улучшится, человеческий капитал увеличится, производительность труда вырастет, качество управления в государственном и частном секторах повысится, экономический рост станет инвестиционно ориентированным, надеется регулятор. Более существенное влияние на рост ВВП меры правительства окажут «потом», уже после 2021 г., предупреждает ЦБ: структура экономики, работа институтов и демография быстро не меняются.

Эксперты о решении ЦБ повысить ключевую ставку: это поддержит курс рубля

Пока же поддерживать экономику будут несостоявшиеся пенсионеры, считает ЦБ: рост численности занятых из-за повышения пенсионного возраста ускорит рост ВВП в 2020 г. на 0,1 п. п., а в 2020–2021 гг. – на 0,2–0,3 п. п. Если правительство не только повысит пенсионный возраст, но и примет меры по увеличению мобильности работников и улучшению их знаний и умений, оно имеет шансы смягчить вызванный сокращением трудоспособного населения дефицит кадров, указывает ЦБ.

Внешние экономические условия тоже неопределенные: пока Центробанку ясно лишь, что введенные в ­2020–2020 гг. санкции в ближайшие три года сохранятся. Российская экономика остается зависимой от спроса на нефть, стоимость которой влияет не только на экспорт, но и на привлекательность российских активов для иностранных инвесторов. В базовом прогнозе ЦБ ждет падения цены на нефть с $70/барр. до $55/барр. в 2020–2021 гг. Из-за этого рост экспортных доходов замедлится уже в следующем году. К нему добавится замедление кредитования из-за повышения ключевой ставки ЦБ (на 0,25 п. п. до 7,5% годовых в пятницу) и снижение потребительского спроса из-за повышения НДС (до 20% с 2020 г.).

К росту около 2% экономика вернется в 2020 г., прогнозирует регулятор: к этому времени он планирует снова начать снижать ключевую ставку и смягчать условия кредитования, государство начнет активно инвестировать в инфраструктурные проекты.

Минэкономразвития ждет замедления роста ВВП до 1,3% в следующем году и выхода на темпы выше 3% в 2021 г.

Но если цена на нефть из-за падения глобального спроса упадет до $35/барр., расширятся санкции в отношении России, ускорится отток капитала из стран с формирующимися рынками, то ВВП в следующем году упадет, прогнозирует ЦБ в рисковом сценарии. При этом правительству будет сложно финансировать дефицит бюджета из-за ограничений на размещение ОФЗ и евробондов.

Пока нет определенности ни в том, как будет развиваться ­мировая экономика, ни в том, как российское правительство ­будет расходовать дополнительные бюджетные средства, замечает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Между тем рост ВВП «за пределами» 2020 г. очень сильно зависит именно от того, насколько эффективно будут реализованы майские указы, добавляет главный экономист «Нордеа банка» Татьяна Евдокимова. Ключевым риском для экономического роста остаются санкции, считает она. В случае их ужесточения и ухудшения ситуации на раз­вивающихся рынках в следующем году действительно возможна рецессия, говорит ­Тихомиров.

Риски же падения глобального спроса на нефть и снижения потребительского спроса из-за роста НДС могут быть преувеличены, считает он. Спрос и так слабый: чтобы продукция продавалась, ритейлеры и производители могут пожертвовать маржей и не добавлять в цены повышение налога. Такое их поведение уже стало причиной рекордно низкой инфляции в прошлом и текущем годах, напоминает Тихомиров: ритейлеры были вынуждены сокращать маржу, чтобы поддерживать цены на стабильном уровне. Поэтому рост НДС может снизить результаты компаний, но не спрос и не рост ВВП, который так и будет расти на 2–2,1% в год, полагает он.

Поддержат экономику инвестиции государства в крупные инфраструктурные проекты, ­продолжает Тихомиров. Правда, они могут обойтись бюджету ­дороже, чем планировалось весной, отмечает Евдокимова: финансировать инфраструктуру в значительной степени планируется за счет заимствований с рынка, а процентные ставки с апреля выросли.-

Чего ждать от рубля и цен на нефть после атаки на саудовские месторождения

Субботнюю атаку дронов на месторождения нефти в Саудовской Аравии аналитики уже окрестили нефтяным «11 сентября»: теракт вывел из строя мощности по добыче 6% всего мирового предложения нефти. В понедельник с открытием биржи цена на нефть выросла на 20% и достигла отметки в 71,95 доллара за баррель. «Сноб» поговорил с экспертами о том, как новости с Аравийского полуострова могут повлиять на российскую экономику и курс рубля

16 сентября 2020 19:50

Александр Просвиряков, президент Whitestone Capital:

Динамика цены на нефть будет зависеть от того, насколько быстро Саудовской Аравии удастся восстановить предприятия. Пока нет точной информации о том, как быстро получится это сделать. Если ремонт займет больше недели, то все это время цены на нефть будут оставаться высокими. Если Саудовская Аравия заверит всех, что оперативно все восстановит, то цены на нефть вернутся обратно к значениям прошлой недели.

Что касается валютного рынка, то, если на восстановление предприятий потребуется несколько недель, курс рубля так и будет все это время находится в районе 64 рублей за доллар. Если разрушения незначительны и справиться с ними удастся быстро, курс вернется к 67 рублям за доллар. В любом случае, маловероятно, что курс выйдет за пределы отметок в 64–67 рублей за доллар. Изменения будут колебаться в пределах 5%, поэтому обычные инвесторы вряд ли смогут на этом заработать.

Высокие цены на нефть, с одной стороны, выгодны российской нефтяной промышленности. С другой стороны, им невыгодно укрепление рубля, ведь цена за баррель определяется в долларах. К тому же в России действует так называемое бюджетное правило (комплекс мер, направленный на снижение зависимости федерального бюджета и внутренних экономических условий от цен на энергоносители. — Прим. ред.), по которому любые скачки роста цены на нефть нивелируются.

Олег Богданов, экономический обозреватель:

Фондовый рынок всегда живет определенными ожиданиями и спекуляциями. До этого уик-энда не было никаких предпосылок обострения ситуации в Саудовской Аравии, следовательно, не было заложено премии за риск (дополнительный доход, выплачиваемый инвестору сверх того уровня, который может быть получен по безрисковым финансовым операциям. — Прим. ред.). Но, как только появились новости о нападении на месторождения нефти и пришло осознание, что потери и ущерб от этой атаки масштабны, — Саудовская Аравия заявила, что 58% нефтедобычи страны выбыли из оборота, — цены на нефть сразу поднялись на 5–6 долларов, как во время обострения обстановки между США и Ираном этим летом. Но в этот раз на бирже также начали закрываться короткие позиции, так как те участники рынка, которые играли на понижение, понесли огромные убытки. Хоть эта ситуация и носит краткосрочный характер, но премия за риск в ближайшую неделю все еще сохранится в районе 5–6 долларов, так как остаются вопросы к безопасности нефтяного производства в Саудовской Аравии.

Что касается рубля, то я бы не рассчитывал на долгосрочное укрепление его позиций. У нас работает следующее правило: чем выше цена на нефть, тем больше интервенция на валютном рынке. В рамках исполнения бюджетного правила Центральный банк покупает валюту для Министерства финансов. И чем дороже стоит нефть, тем больше валюты он покупает, чтобы «излишки» доходов от нефти уходили в госрезерв, а курс рубля меньше зависел от цены на нефть. При этом, если напряженность в мире будет сохраняться, то инвесторы будут уходить из развивающихся рынков, коим является Россия, так что в данном контексте рубль может чувствовать себя даже хуже. В дорогом рубле сейчас вообще никто не заинтересован, так что я ожидаю, что курс рубля вернется к прежним значениям, 65–67 рублей за доллар.

Алексей Кириенко, управляющий партнер EXANTE:

На фоне сообщений об атаке дронов на крупное месторождение в Саудовской Аравии цена на нефть достигла рекордного значения с мая этого года, превысив отметку в 70 долларов за баррель. Разрушения на предприятиях в Саудовской Аравии привели к сокращению добычи нефти в стране почти в два раза, что, в свою очередь, составляет около 5% от мирового объема.

С открытия торгов на Московской бирже рубль прибавил около 1% по отношению к евро и вырос до 70,57, и чуть меньше к доллару — до 63,75. Однако влияние сложившейся ситуации на курс будет носить весьма ограниченный характер. Бюджетное правило, которого придерживается Центробанк, «стерилизует» большую часть дополнительного притока валюты от роста цен на нефть. Общий спрос на рисковые активы оказывает намного большее влияние на котировки по сравнению с отдельными скачками цен на нефть.

На текущий момент нефть уже отыграла половину первоначального скачка: поставкам нефти в регионе пока ничто не угрожает, а президент США Дональд Трамп объявил о готовности «распечатать» стратегический запас нефти в случае необходимости. Тем не менее в котировки еще длительное время может закладываться дополнительная премия за геополитический риск.

Михаил Крутихин, экономический аналитик, специалист по нефтегазовому рынку:

Утром цена на нефть подскочила, как и ожидалось, из-за новостей о нападении на объекты нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии. Когда рынки только открылись, цена выросла на целых 11 долларов, но затем ситуация стабилизировалась, и общее повышение цены сейчас наблюдается примерно в пределах пяти долларов США по сравнению с ценой прошлой недели. Это незначительное изменение. Судя по всему, рыночные цены на нефть и в дальнейшем останутся на этом уровне: все возможные риски, вызванные ситуацией в Персидском заливе, заложены в текущую цену. Изменений ждать не приходится, по крайней мере, пока не произойдут какие-то новые происшествия или не будет четкой ясности в геополитическом отношении. Что касается рубля, лично я бы не говорил ни об укреплении его позиций, ни о каком-то существенном давлении на него. Воздействие в пять долларов носит малозаметный характер.

Подготовили: Ксения Праведная, Дмитрий Белковский, Никита Павлюк-Павлюченко

ТОП-3 площадки с бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лучший брокер за этот год! Надежность и честность гарантируется!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    3е место за большое количество торговых инструментов!

Добавить комментарий